Как определить факторы ценности

Обновлено: 20.11.2024

Определение ключевых факторов создания стоимости в вашем бизнесе поможет вам выделить время, ресурсы и капитал в тех областях вашего бизнеса, которые в наибольшей степени будут способствовать созданию долгосрочной ценности для акционеров.

1. Рынок

Ключевые вопросы

Каков рынок для вашего бизнеса, какова ваша доля на этом рынке и каковы барьеры для выхода на рынок?
Кто является вашим идеальным покупателем, насколько лояльна ваша клиентская база и почему они должны покупать именно ваш продукт, а не продукты ваших конкурентов?

Рекомендации

Проведите углубленный анализ рынка, чтобы понять динамику конкуренции, факторы спроса и предложения и долгосрочные тенденции роста.
Оцените и устраните потенциальный риск концентрации в вашем бизнесе (например, сконцентрированные клиенты, поставщики, продукты, география)
Используйте систему управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), чтобы отслеживать взаимодействие с клиентами и составлять графики их поведения.

2. Инвестиции

Ключевые вопросы

Есть ли у вас доступ к капиталу (долгу, собственному капиталу) и какова стоимость этого капитала?
Какие капиталовложения необходимы для стимулирования роста?

Рекомендации

Исследуйте различные варианты привлечения капитала в текущих рыночных условиях.
Сравните свои капитальные затраты и минимальные требования к оборотному капиталу с аналогами в отрасли.

3. Прибыльность

Ключевые вопросы

Как вы будете управлять расходами, чтобы расходы не росли быстрее доходов?
Какова оптимальная структура налогообложения для вашего бизнеса?

Рекомендации

Взаимодействуйте со своим бухгалтером, чтобы провести подробный анализ "качества дохода" вашего бизнеса.
Подтвердите, что используете самые современные технологии для оптимизации отчетности и повышения производительности.
Ищите возможности для пересмотра контрактов с клиентами и поставщиками на более привлекательных условиях.

4. Сотрудники

Ключевые вопросы

Есть ли у вас нужные люди на нужных должностях и мотивированы ли они оставаться и расти вместе с компанией?
Измеряете ли вы продуктивность и эффективность сотрудников полезным, справедливым и прозрачным способом?

Рекомендации

Проводите периодические проверки талантов и анализ возможностей вместе со своим высшим руководством, чтобы убедиться, что сотрудники правильно расставлены, обучены и мотивированы.
Ставьте четкие измеримые цели, предоставляйте действенные отзывы и регулярно проводите индивидуальные проверки.
Разработайте план преемственности для ключевых сотрудников в случае увольнения

5. Стратегия

Ключевые вопросы

Каков ваш долгосрочный стратегический план для бизнеса? Обсуждали ли вы этот план со своим советом директоров, акционерами и руководством?
Как ваш долгосрочный стратегический план отражается в деловой практике, структуре стимулов, операционных процедурах и финансовых прогнозах вашего бизнеса?

Рекомендации

Вместе с советом директоров и высшим руководством разработайте официальный пятилетний стратегический бизнес-план, который включает все ключевые бизнес-функции (финансы, операции, сотрудники и т. д.)
Подумайте о том, чтобы пересматривать план и основные этапы раз в год или два в ходе однодневного стратегического совещания с советом директоров и ключевыми руководителями.

6. Бренд

Ключевые вопросы

Как ваш бизнес воспринимается общественностью? Понимает ли ваша целевая аудитория ваш продукт?
Как лучше всего донести сообщение вашего бренда до целевой аудитории?

Рекомендации

Определите каналы (например, печатные издания, Интернет, социальные сети), обеспечивающие лучший доступ к вашей целевой аудитории.
Используйте аналитику, чтобы определить, какие каналы наиболее эффективны, и правильно распределите ресурсы.

Инфографика о шести ключевых факторах, определяющих ценность бизнеса

Улучшите свой маркетинг с помощью портретов клиентов

Независимо от того, разрабатываете ли вы новую маркетинговую кампанию, разрабатываете текст для своего веб-сайта, планируете выпуск нового продукта или проводите мозговой штурм новых идей, портреты ваших клиентов помогут вам сосредоточиться.

Четыре ключа к успешному бизнес-сайту

Чтобы добиться успеха в бизнесе сегодня, вам нужен не просто веб-сайт, вам нужен веб-сайт высокого качества. Сосредоточившись в первую очередь на удобстве работы с клиентами и добавив эти важные функции, вы сделаете правильный шаг к успеху.

Пять советов, как правильно начать свой бизнес

При тщательном планировании и предусмотрительности эти шаги помогут вам создать прочную основу для развития вашего бизнеса.

Отслеживание стоимости – это то, что нужно делать в любой экономической среде. В идеале владельцы бизнеса и их управленческие команды должны начать отслеживать стоимость своего бизнеса как минимум за пять-семь лет до рассмотрения вопроса о выходе.

Большинство считает, что оценка — это количественная наука, ориентированная исключительно на финансовую отчетность, прогнозы, мультипликаторы и нормы прибыли. Но на самом деле он носит более качественный характер.

Оценка — это предсказание будущих бизнес-ожиданий. Чтобы точно отразить эти ожидания, владельцу бизнеса крайне важно определить и понять, что движет ценностью? Какие факторы увеличивают денежные потоки и снижают риск? Откровенно говоря, существуют сотни факторов, влияющих на стоимость, некоторые из которых относятся к конкретной отрасли. Для краткости мы сосредоточимся на десяти универсальных факторах, которые мы считаем важными для увеличения денежных потоков и снижения рисков, тем самым повышая общую стоимость компании.

1. Доступ к капиталу.

Чем меньше компания, тем более ограничен ее доступ к заемному и акционерному капиталу. Компании потребуется оценить вид капитала, необходимого для достижения ее целей.

Вопросы, которые следует задать: как компания в настоящее время использует заемные средства? Как ограничения банковского соглашения влияют на бизнес и его планы на будущее? Должны ли акционеры предоставлять акционерный капитал или лично гарантировать кредиты? Является ли приемлемым вариантом привлечение внешнего инвестора и выпуск привилегированных акций?

2. Клиентская база.

Надежная и диверсифицированная клиентская база необходима для постоянной жизнеспособности бизнеса. Когда компании растут и процветают, обслуживая только своих самых крупных клиентов, зависимость может возрасти до такой степени, что слишком большой процент доходов приходится на слишком небольшое количество клиентов; компании должны управлять распределением концентрации клиентов, чтобы снизить риск потери крупного источника доходов.

Вопросы, которые следует задать: какую долю в доходах компании составляют пять крупнейших клиентов? Какая сумма дохода повторяется? Каков экономический срок полезного использования всей клиентской базы, а также крупнейших клиентов?

3. Экономия на масштабе.

По мере увеличения объемов производства компании обычно снижают затраты на единицу продукции. Будь то за счет оптовых скидок или распределения затрат на мощность при больших объемах, крупные компании обладают явными преимуществами в определенных операциях и на определенных рынках.

Вопросы, которые следует задать: эффективно ли компания использует внутреннюю экономию за счет масштаба (т. е. экономию средств, которая накапливается независимо от экономической среды или отрасли, в которой она работает)? Каковы возможности роста компании для реализации дополнительной или большей экономии за счет масштаба? Может ли компания вступить в консорциум, совместное предприятие или привлечь аутсорсинг для повышения покупательной способности и сокращения расходов?

4. Финансовые показатели.

Финансовый анализ помогает измерять тенденции, определять активы и обязательства компании и сравнивать финансовые показатели и состояние компании с другими компаниями, занимающими аналогичные позиции. Финансовая отчетность, подготовленная и скомпилированная внутри компании, может затруднить оценку деятельности руководством, что может привести к тому, что потенциальные покупатели усомнятся в качестве этих данных.

Вопросы, которые следует задать: как компания оценивается по показателям ликвидности, активности, прибыльности и платежеспособности? Действует ли финансовый контроль? Проверяются ли финансовые отчеты внешним бухгалтером?

5. Человеческий капитал.

Сотрудники компании являются сердцем организации. К ключевым факторам ценности относятся знания, навыки, опыт, обучение и творческие способности, которые сотрудники привносят в бизнес, а также здоровье корпоративной культуры.

Вопросы: каковы процедуры контроля качества? Насколько эффективны производственные/сервисные возможности? Как управляется компания? Какова глубина и широта управления? Есть ли зависимости от ключевых лиц с точки зрения технических знаний, производственных навыков или контактов с клиентами? Существует ли план преемственности руководства? Какими правами обладают отдельные акционеры?

6. Рыночная среда.

На каждый бизнес влияют экономические тенденции и события в отрасли, в которой он работает.Руководство должно понимать, как экономические факторы влияют на отрасль и как устроена отрасль, чтобы свести к минимуму влияние макроэкономических тенденций на бизнес.

Вопросы: какова доля рынка компании? Где он позиционируется на рынке? Есть ли у руководства понимание своей ниши и уникального предложения? Есть ли у него разнообразные предложения, способные смягчить влияние экономических колебаний?

7. Маркетинговая стратегия и брендинг.

Маркетинг – это связь между потребностями клиентов и их реакцией на продукты/услуги компании. Сильный брендинг не только улучшит продажи компании за счет повышения узнаваемости на рынке, но и укажет четкое направление, которое повысит операционную эффективность в сочетании с миссией компании.

Вопросы, которые следует задать: как компания рекламирует себя? Каковы его маркетинговые и коммерческие возможности и недостатки? Насколько эффективен и известен его бренд? Каково его присутствие в социальных сетях? Насколько эффективен его веб-сайт? Связан ли бренд с миссией компании и ее стратегическим направлением?

8. Предложение продукта/услуги.

Специализированные компании часто черпают силу из сосредоточения внимания на нишевых областях, но концентрация может создавать риски из-за отсутствия диверсификации и чрезмерной зависимости от ограниченных рынков. Некоторые специализированные компании могут обнаружить, что их крупнейшие клиенты принимают политику работы только с поставщиками, которые предлагают широкий спектр продуктов, что вынуждает их либо расширять предложение продуктов, либо продавать их более крупной компании. Повышение диверсификации снижает риск, что повышает ценность.

Вопросы, которые следует задать: каков набор предложений компании? Подвержены ли какие-либо концентрированные предложения экономическим и отраслевым колебаниям? Какие продукты/услуги могут быть предложены, которые отличаются от существующих, но используют аналогичный человеческий капитал, производственные мощности, клиентскую базу и т. д. для диверсификации? Какие существуют возможности для вертикальной или горизонтальной интеграции?

9. Стратегическое видение.

Большинство компаний составляет годовой бюджет, но немногие пытаются составить бизнес-план или долгосрочный прогноз. Оценка полностью зависит от будущих ожиданий, и руководству компании необходимо стратегическое видение для создания ценности. Руководство должно изучить всю информацию, которую они собрали в результате проверки своей компании, чтобы обнародовать стратегическое видение, которое может быть передано будущему владельцу, обеспечивая дополнительную поддержку и гарантии непрерывности и даже увеличения продаж.

Вопросы, которые следует задать: каковы долгосрочные перспективы руководства? Когда компания в последний раз составляла формальный бизнес-план? Соответствует ли стратегия компании демографическим данным, сроку пребывания в должности, нуждам и запросам клиентов?

10. Технология.

Компании с меньшими денежными ресурсами часто не имеют адекватных ресурсов для исследований и разработок, им сложно идти в ногу с технологическими изменениями на их рынках. Такие компании часто сталкиваются с неизбежной необходимостью крупных капиталовложений в ближайшем будущем или выделения ресурсов на ограниченное количество проектов по разработке продукта. Это неизбежно приводит к устареванию продуктов или услуг, неблагоприятному воздействию на будущий рост и потере доли рынка. Тем временем более крупные компании находятся в лучшем положении, чтобы продемонстрировать технологический опыт, разрабатывая продукты, которые удовлетворяют возникающие потребности клиентов, побуждая клиентов выбирать самые современные продукты, несмотря на возможную доступность более дешевых и менее производительных технологий.

Вопросы, которые следует задать: сколько ресурсов компания выделяет на исследования и разработки? Используют ли они современные технологии? Предстоят ли технологические изменения, которые могут негативно повлиять на предложение продуктов/услуг компании?

Заключение

Постоянная оценка факторов, определяющих ценность компании, является неотъемлемой частью ее успеха. Процесс оценки включает в себя как количественную, так и качественную оценку компании, которая должна быть частью стандартной операционной процедуры любого владельца бизнеса в качестве полезного и важного упражнения по управлению бизнесом. Оценка может предоставить владельцу бизнеса содержательную и часто полезную информацию, которая подчеркивает реальную внутреннюю стоимость фирмы и, в конечном итоге, максимизирует прибыль.

Для получения более подробной информации о том, как VRC может разработать оценку для вашего бизнеса, мы приглашаем вас связаться с автором статьи Крисом Мелленом или любым членом команды VRC.

В этой статье я хочу познакомить вас с очень простым инструментом под названием «дерево стоимостных драйверов».

Зачем вам нужно дерево стоимостных драйверов

Разработать правильную бизнес-стратегию непросто.

Определение стратегии достаточно простое: «план действий для достижения цели или решения проблемы». И процесс составления плана кажется таким простым: определите цель (видение, стремление, проблему), оцените текущее состояние и, следовательно, пробелы, и решите, как добраться от того, где вы находитесь, до того, чего вы хотите достичь.

Одна из вещей, которая усложняет задачу, — это знать, с чего начать оценку текущего состояния. Есть так много факторов, которые вы могли бы принять во внимание. Иногда за деревьями трудно увидеть лес.

И оценка эффективности имеет схожие проблемы. Я уже писал ранее о необходимости убедиться, что вы смотрите на правильные показатели производительности – KPI – а не просто на какие-либо старые данные (то, что вы можете получить данные, не означает, что вы должны сообщите об этом!).

В обоих случаях нам нужно сосредоточиться

Мы хотим сосредоточиться на «драйверах производительности» или «драйверах стоимости». Это наиболее интересные и важные факторы, влияющие на эффективность бизнеса.

Я пишу это для специалистов по финансам, потому что финансовый отдел отвечает за управление эффективностью бизнеса. Крайне важно, чтобы специалисты по финансам знали, что влияет на эффективность бизнеса, и могли сосредоточить на этом внимание руководства как при составлении отчетов об эффективности, так и при разработке и анализе стратегии.

Что такое дерево стоимостных драйверов?

Дерево стоимостных драйверов выглядит так, как показано на рисунке ниже:

«Дерево факторов ценности» — это, по сути, блок-схема, на которой показаны все элементы, ведущие к созданию ценности для бизнеса, и их взаимосвязь.

«Дерево факторов ценности» – это цепочка последствий. Это ведет к тому, что ведет к чему-то еще, что ведет к эффективности и ценности бизнеса. Каждый из шагов является драйвером стоимости, поскольку в конечном итоге приводит к увеличению ценности бизнеса.

В подписи к изображению вы можете заметить, что я обычно называю его "деревом драйверов производительности", а не деревом драйверов стоимости. Это потому, что я обычно использую терминологию с точки зрения производительности.

Я склонен отметить, что слово «производительность» не имеет точного определения, подходящего для каждой организации. Производительность определяется видением и целями владельцев бизнеса или организации. Принимая во внимание, что «стоимость» — это более конкретный термин, относящийся к денежным активам.

Если владельцы вашего бизнеса являются частными акционерами, пенсионными программами и инвестиционными портфелями или инвесторами в частные инвестиции, они больше всего хотят получить финансовую отдачу от своих инвестиций в соответствии с профилем риска бизнеса. Им нужна ценность.

Но если ваш бизнес находится в частной, государственной или благотворительной собственности, они могут определять эффективность более широко.

Вот почему я обобщаю и называю это «деревом производительности драйверов».

Кроме того, я заметил, что люди используют термин "факторы ценности" по-другому. Поэтому я хотел бы четко указать, что я думаю о ценности с точки зрения эффективности бизнеса.

Но в этой статье, если вы понимаете, о чем я говорю, я буду использовать более знакомый термин — драйверы стоимости

С чего начать дерево стоимостных драйверов

Он начинается слева. Здесь мы помещаем то, что, по нашему мнению, является определением максимальной производительности для нашего бизнеса — бизнес-видением. Мы могли бы выбрать рентабельность инвестиций, общую доходность акционеров или прибыль. Как бы ни формулировалось видение бизнеса, именно так мы определяем хорошие результаты, потому что они отражают чаяния и надежды владельцев бизнеса.

Я открыто признаю, что суть этого анализа почти всегда сводится к факторам финансовой выгоды и прибыли. Но для начала полезно настроить его в общих чертах, чтобы вы могли больше узнать о том, какие желания и мечты — и чьи желания и мечты — движут вашим бизнесом.

Например, владелец частного бизнеса может сказать: "Меня не волнует, сколько прибыли я получаю. Я бы потратил все до последней копейки, чтобы иметь самых счастливых клиентов».

Он хотел бы, чтобы удовлетворенность клиентов находилась в левом поле. Это его определение производительности.

Но затем финансовый директор спрашивает: "Но после того, как вы потратите последнюю копейку и уйдете из бизнеса, будут ли довольны ваши клиенты?" Нет! Они будут грустить, что мы ушли, потому что им понравилась наша услуга! Мы обеспечиваем лучшее обслуживание клиентов в долгосрочной перспективе, получая прибыль и оставаясь в бизнесе.

Вы можете сделать одну из двух вещей, чтобы справиться с этим с точки зрения этого анализа факторов производительности:

поместите в левой части два или три основных определения эффективности бизнеса, которые, как вы понимаете, необходимо сбалансировать; или
выведите рентабельность на следующий уровень справа в качестве ключевого фактора обеспечения долгосрочного удовлетворения клиентов и обслуживания.

Но, по сути, я хочу сказать, что мыслительный процесс научил вас чему-то. Используя методологию, вы проясните весь спектр того, к чему вам нужно стремиться как к бизнесу.

(И на самом деле, это принцип, о котором стоит помнить — в большей части этого анализа нет четкого правильного или неправильного ответа. Это мыслительный процесс, который приносит плоды, направляя вас к правильные вопросы и самые высокие приоритеты. Поэтому постарайтесь не слишком зацикливаться на том, чтобы получить совершенно правильные ответы. Попробуйте посмотреть на вещи с разных точек зрения и посмотрите, насколько изменится дерево драйверов.)

Построение драйверов стоимости

Следующие шаги включают определение драйверов стоимости.

Итак, чтобы построить дерево драйверов производительности или стоимости, мы наносим связи через то, что влияет на производительность.

Драйвер производительности — это то, на что может повлиять бизнес и что окажет существенное влияние на эффективность бизнеса.

Дерево драйверов производительности показывает, как каждый из этих драйверов влияет на производительность.

Затем мы можем выбрать критические факторы производительности, которые оказывают наибольшее влияние, и сосредоточиться на них.

Таким образом, каждое поле справа от определения конечной ценности представляет нечто, на что бизнес может повлиять, что окажет существенное влияние на следующее звено в цепочке. А ссылки/стрелки между квадратами означают, что одно «ведет» или «влияет» на другое.

Итак, второй уровень похож на общий отчет о прибылях и убытках — все, что вместе приводит к получению прибыли. И затем каждый последующий уровень разбивает его дальше.

… Доход зависит от дохода на одного клиента и количества клиентов.

… количество клиентов определяется количеством новых привлеченных клиентов и количеством удержанных клиентов.

<р>…. Привлечение клиентов определяется эффективностью продаж, которая определяется коэффициентом конверсии (для вашего веб-сайта и для ваших продавцов)…

Вы можете видеть, что это было бы лучше всего в качестве практического упражнения на бумаге на стене, потому что драйверы могут быть довольно подробными и взаимосвязанными.

И на каком-то этапе вам придется передать детали более низкого уровня в различные бизнес-функции. И это нормально, поскольку у каждой функции должна быть своя собственная стратегия и показатели эффективности (и да, вы можете использовать это на функциональном уровне и для финансового отдела).

Последний шаг в построении дерева — определить, какие из драйверов являются критическими факторами производительности, т. е. те, которые оказывают наибольшее влияние и заслуживают большого внимания.

Отчеты о драйверах стоимости

Теперь я более подробно рассказал о разработке ключевых показателей эффективности для бизнеса в другой статье – Разработка ключевых показателей эффективности, которые больше, чем важны.

Итак, очень кратко, связь состоит в том, чтобы перейти от важнейших драйверов производительности к важнейшим факторам успеха, признавая концепцию опережающих и запаздывающих показателей, о которой я говорю в эта статья.

После того как мы определили критические драйверы производительности – факторы ценности – факторы, оказывающие наибольшее влияние на эффективность бизнеса и контролируемые бизнесом, – мы превращаем их в критические факторы успеха. (которые, как вы могли заметить, называются CSF).

Ключевые факторы успеха – это цели, относящиеся к ключевым факторам ценности. Например, драйвером стоимости может быть коэффициент конверсии посещений веб-сайта в клики по продукту или фактические продажи. Критический фактор успеха — это цель максимизации коэффициента конверсии.

Тогда вы должны быть в состоянии сделать из вашего дерева стоимостных драйверов логический поток в вашем бизнес-определении производительности — бизнес-видении.

Вы должны быть в состоянии сказать для каждой ветви, что «если мы добьемся успеха в каждом из этих критических факторов успеха, мы достигнем фактора успеха более высокого уровня»… и так далее по дереву до бизнес-целей и бизнес-видения. .

Для каждой цели (CSF) вам нужно найти меру, потому что цели должны быть SMART — помните эту аббревиатуру — конкретные, измеримые, достижимые, актуальные и ограниченные по времени. И я рассказываю, как это сделать, в другой упомянутой мной статье.

Продолжая приведенный выше пример (конверсии веб-сайта), все довольно просто: хорошая эффективность — это большее количество продаж за одно посещение веб-сайта. Самый простой способ измерить это — соотношение объема продаж и просмотров веб-сайта в процентах.Действия и поведение, на которые нужно повлиять, вероятно, уже будут очевидны из дерева драйверов производительности — естественно, мы постараемся оптимизировать веб-сайт для конверсий с помощью дизайна веб-сайта, описаний продуктов, имиджа бренда, простоты навигации и так далее.

Затем вы сможете наложить эти показатели на CSF, чтобы проверить, как они распределяются. Это не обязательно для разработки показателей, но помогает при разработке отчетов.

В этом представлении вы должны видеть, что каждый показатель связан с чем-то более высоким и более низким в логическом потоке. Это означает, что показатель является запаздывающим показателем на своем уровне, а также опережающим индикатором для производительность на следующем уровне.

Раскройте драйверы стоимости для стратегии

Когда дело доходит до разработки стратегии, наша база данных должна быть сосредоточена на том, что важно для эффективности бизнеса. И с помощью процесса, описанного выше, мы определили критические факторы успеха и меры для них. Поэтому неудивительно, что именно эти CSF дают нам фокус для нашей базы фактов.

Однако простое определение важнейших факторов успеха — это еще не конец истории стратегической базы фактов. Определив, на чем следует сосредоточиться, нам необходимо для каждой из CSF понять контекст и все, что может на них повлиять. Итак, пока мы сузили наше внимание до CSF, нам нужно поговорить о рыночной экономике, конкурентном позиционировании, рисках, возможностях, SWOT-анализе и обо всем остальном.

Дальше

Если эта статья показалась вам полезной, почему бы не загрузить мою бесплатную мини-книгу: Discovering and Using Value Drivers: A Short Guide for Finance manager

Факторы ценности как часть управления эффективностью бизнеса

Дерево факторов производительности — это всего лишь один пример методологии, которая работает в структуре управления эффективностью бизнеса, которую я преподаю. Это называется BPM Wheel.

Чтобы узнать больше о колесе BPM, и подходе, который мы в отделе финансов должны использовать для помощи бизнесу, зарегистрируйтесь для получения моего бесплатного краткого руководства Как финансы могут Повышение эффективности бизнеса.

И следите за моими советами и инструментами, которые помогут вам в работе и карьере в сфере финансов.

Статьи по теме

Об авторе

Энди Берроуз – популярный писатель и докладчик по широкому кругу вопросов в области финансов и бухгалтерского учета. Он проводит онлайн-обучение и коучинг с помощью уникальной услуги My Finance Coach от Supercharged Finance.

В 2019 году он был назван одним из лучших специалистов LinkedIn в области финансов, бухгалтерского учета и планирования и анализа.

Энди имеет квалификацию дипломированного бухгалтера. За последние 20 лет он работал на многих руководящих должностях в области финансов, в том числе на одном этапе в качестве финансового директора в самых разных секторах в самых разных компаниях.

Будьте в курсе новостей и обновлений!

Присоединяйтесь к нашему списку рассылки, чтобы получать последние новости и обновления о новых ресурсах, которые помогут вам повысить ценность вашей финансовой роли в бизнесе, в котором вы работаете

[Ваша информация не будет передана третьим сторонам для чего-либо, кроме предоставления продуктов и услуг Supercharged Finance.]

Факторы оценки — это факторы, повышающие стоимость бизнеса в случае возможности его продажи. Владельцы бизнеса должны учитывать важные факторы для увеличения денежных потоков Денежный поток Денежный поток (CF) — это увеличение или уменьшение суммы денег, которую имеет бизнес, учреждение или физическое лицо. В финансах он используется для описания количества денежных средств (валюты), а также для снижения риска, что повышает общую стоимость компании. Им необходимо начать отслеживать стоимость своей компании за несколько лет до того, как они рассмотрят возможность выхода. Стратегия выхода из бизнеса Стратегия выхода из бизнеса — это план перехода права собственности к другой компании, частному лицу или инвесторам. Стратегии выхода включают продажу компании .

Это важно для частной компании Частная компания Частная компания — это компания, акции которой принадлежат физическим или юридическим лицам и которая не предлагает инвесторам долю в капитале в виде акций, торгуемых на публичной фондовой бирже. владельцу признать и оценить факторы оценки, которые улучшат денежные потоки и снизят риски, связанные с бизнесом. Существует множество факторов стоимости, которые можно отнести к бизнесу, некоторые из которых относятся к конкретным отраслям. Ниже приведены некоторые из универсальных факторов оценки.

Курс CFI по моделированию оценки бизнеса шаг за шагом описывает методы, используемые финансовым аналитиком. Что такое работа финансового аналитика для оценки бизнеса.

Примеры факторов оценки

1. Экономия на масштабе

Затраты на единицу продукции обычно снижаются с увеличением объема производства. Это может быть за счет распределения стоимости мощности на большие объемы или за счет скидок за количество. Компания должна использовать внутреннюю экономию от масштаба Экономия от масштаба Экономия от масштаба относится к ценовому преимуществу, которое испытывает фирма, когда она увеличивает объем производства. Преимущество возникает из-за скважины, которая поможет ей расти. Компании также могут добиться дополнительной экономии за счет масштаба путем создания совместного предприятия. Совместное предприятие (СП) Совместное предприятие (СП) — это коммерческое предприятие, в котором две или более организации объединяют свои ресурсы для получения тактического и стратегического преимущества на рынке. , консорциум или аутсорсинг для повышения покупательной способности и снижения расходов.

2. Технология

Небольшие компании, не располагающие крупными денежными средствами, обычно не имеют достаточных ресурсов для исследований и разработок, поэтому им трудно соответствовать изменениям в технологиях на их рынках. В большинстве случаев такие компании вынуждены выделять ресурсы на несколько проектов по разработке продукта или нести большие расходы в ближайшем будущем. Результатом является устаревание продукта или услуги, медленный рост и потеря доли рынка.

Однако более крупные компании могут лучше демонстрировать технологический опыт, разрабатывая продукты, отвечающие новым потребностям клиентов, побуждая их выбирать современные высокопроизводительные продукты.

3. Предложение продуктов и услуг

Несмотря на то, что специализированные компании обычно развивают свои преимущества, концентрируясь на нишевых областях, такая концентрация может привести к рискам из-за чрезмерной зависимости от нескольких рынков и отсутствия диверсификации. Крупнейшие клиенты некоторых из этих предприятий могут принять политику, заключающуюся в том, чтобы иметь дело только с поставщиками, предлагающими широкий спектр продуктов, что вынуждает их либо продавать более крупной компании, либо расширять ассортимент своих продуктов. Компании должны стремиться разработать комплекс предложений.

4. Доступ к капиталу

Небольшие компании обычно имеют ограниченный доступ к акционерному капиталу и долговым обязательствам. Бизнес-менеджерам и владельцам таких компаний необходимо оценить тип капитала, который им потребуется для достижения своих целей. Им нужно знать, как в настоящее время компания использует заемные средства, могут ли акционеры быть обязаны предоставить личную гарантию займов или акционерного капитала, или они должны привлечь внешнего инвестора и выпустить привилегированные акции.

5. Финансовые показатели

Благодаря финансовому анализу компания может отслеживать тенденции, определять свои обязательства и активы и сравнивать свое состояние и финансовые показатели с аналогичными компаниями. Финансовая отчетность, подготовленная внутри компании, может затруднить оценку деятельности руководством, что может привести к тому, что потенциальные покупатели усомнятся в качестве данных.

6. Квалифицированные сотрудники

Квалифицированный человеческий капитал жизненно важен для любой организации. Сотрудники компании вносят свои навыки, творческие способности, опыт и знания в бизнес, а также в здоровье корпоративной культуры. Сотрудники будут определять эффективность производства и предоставления услуг.

7. Надежная клиентская база

Наличие солидной и обширной клиентской базы важно для дальнейшей жизнеспособности компании. Когда предприятия растут и процветают, предоставляя услуги только своим крупнейшим клиентам, это может увеличить их зависимость до тех пор, пока огромная часть доходов не будет поступать от очень небольшого числа клиентов. Предприятиям необходимо управлять распределением концентрации клиентов, чтобы свести к минимуму риск потери существенного источника доходов компании.

8. Рыночная среда

Компании обычно находятся под влиянием изменений и экономических тенденций в отраслях, в которых они работают. Руководству компании необходимо хорошо понимать влияние экономических факторов на свою отрасль, свою долю рынка и положение на рынке, а также свои уникальные и нишевые предложения.

9. Брендинг и маркетинговая стратегия

Маркетинг — это связь между потребностями клиентов и их реакцией на продукты или услуги компании. Компания с сильным брендом улучшит свои продажи за счет повышения узнаваемости на рынке, а также задаст четкое направление, которое поможет повысить операционную эффективность. Компания должна связать свой бренд со своей миссией и стратегией, а также осознавать свои недостатки и возможности в области продаж и маркетинга.

10. Стратегическое видение

Большое количество компаний просто составляют годовые бюджеты, не пытаясь составить долгосрочные бизнес-планы или прогнозы, соответствующие потребностям, сроку пребывания, требованиям и демографическим данным своих клиентов. Поскольку оценка ориентирована на будущие перспективы, руководству компании необходимо принять стратегическое видение, если они хотят создавать ценность.

Ключевые выводы

Подготовка компании к продаже обычно занимает несколько лет, особенно если вы хотите получить максимальную отдачу от своего тяжелого труда. Непрерывная оценка ключевых факторов оценки вашей компании имеет решающее значение для ее успеха, поскольку она не только улучшит оценку компании, но и сделает ее прибыльной и более эффективной в долгосрочной перспективе.

Как показано выше, существует множество факторов оценки, на которые должен обратить внимание каждый владелец бизнеса, чтобы не оставить деньги на столе переговоров при продаже.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком международного сертификата аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)™. Стать сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® Сертификация аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® от CFI поможет вам завоевать доверие нужно в вашей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! программа сертификации, разработанная, чтобы помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Следующие дополнительные ресурсы будут полезны для продвижения по карьерной лестнице:

Стоимость предприятия и стоимость собственного капитала. Стоимость предприятия и стоимость собственного капитала. Стоимость предприятия и стоимость собственного капитала. В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью компании) и стоимостью капитала компании.
Подход по рыночной стоимости Подход к рыночной оценке Рыночный подход – это метод оценки, используемый для определения оценочной стоимости бизнеса, нематериальных активов, долей участия в бизнесе или ценных бумаг.
Множители транзакций Мультипликаторы транзакций Мультипликаторы транзакций — это тип финансовых показателей, используемых для оценки компании. В сделке по слиянию и поглощению оценка конкретной компании осуществляется различными
Методы оценки Методы оценки При оценке компании как действующего предприятия используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные сделки.

Методы оценки

Изучите самые важные методы оценки в курсе CFI по оценке бизнеса!

Пошаговая инструкция о том, как профессионалы с Уолл-стрит оценивают компанию.

Одной из вещей, которую Amazon внедрила с самого начала и которая с тех пор была смоделирована бесчисленным множеством сайтов, была система оценок. Когда клиент совершает покупку, он может отправить письменный отзыв и оценку своего опыта покупок. Рейтинговая система Amazon стала ценным инструментом, помогающим людям принимать решения о покупках.

Вы можете применить аналогичную модель к своему бизнесу, чтобы определить факторы создания стоимости и ключевые элементы, которые создают или защищают ценность вашего бизнеса.

Ключевые показатели, похожие на рейтинги, помогут определить текущую и будущую стоимость, а также возможность продажи вашего бизнеса. Если вы находитесь на рынке, чтобы продавать, демонстрация ваших ключевых показателей сильно повлияет на то, как ваш бизнес будет восприниматься потенциальными покупателями.

Измерение и уделение внимания ключевым факторам ценности может помочь вашему бизнесу увеличить продажи и доход, укрепить лояльность клиентов, удержать квалифицированных сотрудников и повысить прибыльность.

Вот действия, которые с наибольшей вероятностью повысят ценность вашего бизнеса в кратчайшие сроки:

Измерение ключевых показателей эффективности

Ключевые показатели эффективности (KPI) из вашего списка факторов, определяющих ценность, — это действия, которые напрямую влияют на продвижение к вашим целям и являются наиболее важными для вашего успеха. KPI — это действия, которые вы хотите отслеживать, и они помогут вам оценить вашу производительность. KPI должны быть разработаны для ключевых аспектов любого бизнеса, где количественная оценка результатов может выявить проблемы, предложить решения и обеспечить лучшее понимание бизнеса. Драйверы ценности и KPI могут быть общими, отраслевыми или бизнес-специфичными. Следующие пункты являются общими для любого бизнеса:

Основы бизнеса

Основы бизнеса включают в себя те факторы, которые снижают вашу подверженность риску убытков. Снижение риска является неотъемлемой частью разумной бизнес-стратегии. Прежде чем сосредоточиться на повышении ценности своего бизнеса, вам следует инвестировать в защиту вложенного капитала.

Стратегическое планирование

Стратегическое планирование — это общий план игры, и слишком многие владельцы бизнеса работают без четкого бизнес-плана и поставленных целей.Стратегический план с установленными целями и задачами позволяет вам измерять свой прогресс и ценность и работать над достижением общей цели на основе реалистичной стратегии роста.

Внутренние операции

Многие предприятия, которые выросли из небольших операций в многомиллионные корпорации, были построены по модели, основанной на выполнении одних и тех же задач каждый раз одним и тем же способом. Производители автомобилей и рестораны быстрого питания — два примера конвейерного стиля производства, дающего стабильные результаты. И это тот вид услуг, к которому всегда тяготеют клиенты. Создание систем должно быть в центре того, что вы делаете каждый день.

Финансовая оценка и управление

Успешные владельцы бизнеса используют финансовые показатели и управление, чтобы повседневная деятельность улучшала их усилия по стратегическому планированию. Это практика регулярного использования панели инструментов. Попытка создать ценность для бизнеса без конкретных финансовых целей обычно приводит к менее эффективному пути к успеху. Цели и ограничения производительности обеспечивают основу для успешных операций и повышения ценности бизнеса. Чтобы определить ключевые факторы ценности в любом бизнесе, начните с SWOT-анализа — сильных и слабых сторон, возможностей и угроз. Это поможет вам определить «факторы ценности» для вашего бизнеса.

Читайте также: