Что такое денежный поток

Обновлено: 21.11.2024

Денежный поток – это чистая сумма денежных средств, которую организация получает и выплачивает в течение определенного периода времени. Чтобы предприятие продолжало свою деятельность, необходимо поддерживать положительный уровень денежных потоков, в то время как положительные денежные потоки также необходимы для создания ценности для инвесторов. В частности, инвесторы хотят видеть положительные денежные потоки даже после того, как были произведены платежи по капитальным затратам (что известно как свободный денежный поток). Период времени, за который отслеживается денежный поток, обычно представляет собой стандартный отчетный период, например месяц, квартал или год.

Что вызывает приток денежных средств?

Приток денежных средств происходит из источников, указанных ниже. Альтернативный способ расчета денежного потока предприятия — добавить все неденежные расходы (такие как износ и амортизация) к его чистой прибыли после налогообложения, хотя этот подход лишь приблизительно соответствует фактическим денежным потокам.

Денежный поток от операций

Приток денежных средств от операционной деятельности – это денежные средства, выплачиваемые покупателями за услуги или товары, предоставленные организацией. Он включает в себя основную деятельность организации, приносящую доход, такую как денежные средства, полученные от продажи товаров или услуг, роялти за использование интеллектуальной собственности, принадлежащей компании, комиссионные за продажи от имени других организаций и денежные средства, выплачиваемые поставщикам. Основная часть всех денежных потоков, вероятно, будет отражена в этой категории. Денежный поток от операционной деятельности должен быть положительным в долгосрочной перспективе, иначе бизнесу придется прибегнуть к альтернативным формам финансирования, чтобы обеспечить достаточное количество денежных средств для продолжения работы.

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Приток денежных средств от финансовой деятельности происходит за счет долга, взятого на себя организацией. Статьи, которые могут быть включены в финансовую деятельность, включают продажу акций, выпуск долговых обязательств и донорские взносы, ограниченные долгосрочным использованием. Для компании может быть приемлемым получение значительных объемов нового финансирования, если она использует средства для внутреннего расширения операций или приобретения других организаций.

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Приток денежных средств от инвестиционной деятельности происходит за счет прибыли от вложенных средств. Статьи, которые могут быть включены в инвестиционную деятельность, включают продажу основных средств, продажу инвестиционных инструментов, получение кредитов и поступления от страховых расчетов.

Что вызывает отток денежных средств?

Отток денежных средств происходит из источников, указанных ниже.

Денежный поток от операций

Денежный поток от операционной деятельности состоит из расходов, произведенных в рамках обычной деятельности. Примерами таких оттоков денежных средств являются заработная плата, стоимость проданных товаров, арендная плата и коммунальные услуги. Отток денежных средств может существенно различаться, когда бизнес-операции носят ярко выраженный сезонный характер.

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Денежные потоки от финансовой деятельности связаны с выплатой процентов и основной суммы долга организацией, выкупом акций компании или выплатой дивидендов. Крупные платежи по долгам или выкуп акций могут привести к значительному единовременному оттоку финансовых средств.

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Денежные потоки от инвестиционной деятельности вызваны платежами в инвестиционные инструменты, кредитами, предоставленными другим организациям, или приобретением основных средств. Отток денежных средств, связанный с приобретением основных средств, может резко увеличиться вскоре после начала нового финансового года, сразу после утверждения годового бюджета капиталовложений.

Понимание денежных потоков

Поскольку бизнес не может работать без денежных средств, ему необходимо внимательно следить за каждым аспектом притока и оттока денежных средств. Для обеспечения того, чтобы остаток денежных средств оставался достаточным для выполнения всех ожидаемых обязательств (плюс буфер для непредвиденных обязательств), руководство должно отслеживать сроки притока и оттока денежных средств, а также любые неопределенности, связанные с этими денежными потоками. Ключевым источником неопределенности денежных потоков являются сроки получения денежных средств по дебиторской задолженности. Когда бизнес продает только клиентам в отличном финансовом состоянии, платежи от них, скорее всего, поступят вовремя. И наоборот, если бизнес будет продавать клиентам в более сомнительном финансовом состоянии, их платежи могут быть существенно задержаны или они могут вообще не платить, что негативно влияет на предсказуемость денежных потоков.

Когда денежные потоки стабильны и увеличиваются в размерах, компании легче инвестировать избыточные денежные средства в долгосрочные инвестиции, которые приносят более высокую доходность. Менеджмент также может вкладывать деньги обратно в бизнес, если полученная прибыль превышает стоимость капитала фирмы. Еще одним преимуществом стабильных денежных потоков является возможность создания денежного резерва, который можно использовать в периоды финансовых трудностей.

Когда денежные потоки нестабильны, компания вынуждена получить кредитную линию, чтобы иметь доступ к долгу, когда ожидается, что остаток денежных средств станет отрицательным.Это налагает процентные расходы на бизнес, что снижает его общую прибыль. Процентные платежи также сокращают резерв денежных средств, что делает организацию менее финансово жизнеспособной.

Отчет о движении денежных средств используется для оценки денежных потоков предприятия. Это один из трех финансовых отчетов (два других — отчет о прибылях и убытках и баланс). Небольшие организации могут не публиковать отчет о движении денежных средств ежемесячно, так как для его создания требуются дополнительные усилия. Это может означать, что отчет доступен только за весь год как часть проверенной финансовой отчетности фирмы. Любой коэффициент или другой анализ, полученный кредитором или кредитором в отношении движения денежных средств организации, вероятно, основан на отчете о движении денежных средств.

Как анализировать денежные потоки

Извлекая информацию из отчета о движении денежных средств и других финансовых отчетов, можно получить представление о проблемах, связанных с движением денежных средств предприятия. В следующих соотношениях мы объединяем информацию из отчета о прибылях и убытках и баланса, чтобы определить достаточность денежных потоков.

Рентабельность денежного потока от продаж

Когда компания использует метод начисления для учета своей деятельности, вполне возможно, что различные начисления искажают отчетные результаты до такой степени, что коэффициент чистой прибыли (чистая прибыль, деленная на объем продаж) не будет точно отражать размер прибыли с каждого доллара продаж. Если существует несоответствие между денежными потоками и чистой прибылью, рассмотрите возможность использования вместо этого денежного потока от продаж. Этот подход фокусируется на сумме денежных средств, полученных от каждого доллара продаж, и поэтому обеспечивает более точное представление результатов бизнеса.

Чтобы рассчитать возврат денежных средств от продаж, мы должны сначала преобразовать показатель чистой прибыли в приблизительное значение денежных потоков, добавив неденежные расходы (хотя при этом не учитываются изменения в оборотном капитале или основных средствах) и разделить на чистую выручку за период измерения. Формула:

(Чистая прибыль + Неденежные расходы) / Общий объем чистых продаж

Рентабельность денежных потоков по активам

В ресурсоемкой отрасли имеет смысл измерять эффективность крупных инвестиций в активы путем расчета суммы денежного потока, генерируемого этими активами. При подключении к системе оценки эффективности вероятным результатом будет постоянное сокращение количества основных средств и запасов пропорционально объему продаж.

Чтобы рассчитать возврат денежных средств от продаж, мы должны сначала преобразовать показатель чистой прибыли в приблизительное значение денежных потоков, добавив неденежные расходы (хотя при этом не учитываются изменения в оборотном капитале или основных средствах) и разделить на общую сумму активов на конец периода оценки. Формула:

Чистая прибыль + неденежные расходы / общие активы

Денежный поток от операционной деятельности

В идеале основная часть денежного потока, генерируемого бизнесом, должна приходиться на его основную деятельность. Денежные потоки от вспомогательных видов деятельности должны быть весьма незначительными. В противном случае организация полагается на неосновную деятельность для поддержки своей основной деятельности.

Для расчета этого коэффициента сначала требуется получить денежный поток от операций, из которого исключены неденежные доходы и неденежные расходы. Примером неденежной выручки является выручка будущих периодов, которая признается с течением времени, например, авансовый платеж за услуги, которые будут предоставляться в течение нескольких месяцев. После получения денежного потока от операций мы делим его на общую чистую прибыль предприятия. Расчет:

Денежный поток от операционной деятельности / Чистая прибыль

Денежный поток и прибыль

Легко спутать понятия денежного потока и прибыли. Они относятся к двум разным вещам, поэтому вы должны понимать различия при принятии бизнес-решений. По сути, прибыль представляет собой превышение доходов над расходами, а денежные потоки представляют собой разницу между суммой полученных и выплаченных денежных средств. Могут быть существенные различия между денежными потоками и прибылью, о которых сообщает компания, особенно когда она использует метод начисления для учета. При учете по методу начисления доходы могут признаваться, даже если соответствующие денежные средства еще не получены, а расходы могут признаваться, даже если соответствующая сумма денежных средств еще не выплачена.

В краткосрочной перспективе всегда отдавайте предпочтение информации о движении денежных средств, поскольку бизнес с положительными денежными потоками может выжить, даже если он сообщает об убытках. В долгосрочной перспективе информация о прибыли важнее, поскольку она показывает, может ли используемая бизнес-модель надежно приносить прибыль.

Как улучшить денежный поток

У компании есть несколько способов улучшить свой денежный поток.Одним из вариантов является повышение цен на товары, пользующиеся повышенным спросом или на которые нет конкурирующих товаров, поскольку это увеличивает прибыль и денежный поток, получаемые от каждой продажи. Другой вариант — сосредоточить закупки у меньшего числа поставщиков, если это дает компании право на получение оптовых скидок. Кроме того, рассмотрите возможность перепроектирования продуктов для использования общих деталей, чтобы компания могла сократить свои инвестиции в различные типы запасов. Еще одна возможность — передать производство на аутсорсинг, чтобы компании больше не приходилось инвестировать в сырье или незавершенное производство. Кроме того, попросите поставщиков предоставить более длительные сроки оплаты. Наконец, рассмотрите возможность ужесточения кредитной политики компании, чтобы клиенты должны были платить в течение более короткого периода времени, а сумма предоставляемого кредита была ограничена для клиентов в более сложных финансовых ситуациях. Эти действия окажут положительное влияние на денежные потоки, генерируемые бизнесом.

Влияние отрицательных денежных потоков

Постоянный отрицательный денежный поток, основанный на операционных денежных потоках, должен вызывать серьезную озабоченность у владельца бизнеса, поскольку это означает, что бизнесу потребуются дополнительные вливания средств, чтобы избежать банкротства. Владельцам также необходимо будет изучить, можно ли повысить цены или снизить затраты, чтобы начать получать прибыль. Если это невозможно сделать, бизнес следует продать или закрыть.

Как сообщается о движении денежных средств?

Сводная информация о движении денежных средств организации формализована в отчете о движении денежных средств, который является обязательной частью финансовой отчетности в соответствии с принципами бухгалтерского учета как по ОПБУ, так и по МСФО. Об этом сообщается как часть финансовой отчетности, которая включает отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет.

Проблемы с отчетами о движении денежных средств

Инвесторы склонны полагаться на отчет о движении денежных средств как на единственно верный показатель финансовой стабильности бизнеса, поскольку он раскрывает основные денежные потоки. Однако отчетные денежные потоки не учитывают будущие оттоки денежных средств, связанные с начисленными, но еще не оплаченными расходами. Представленные денежные потоки также не учитывают будущие поступления денежных средств, связанные с начисленными или выставленными счетами доходами, платежи по которым еще не были получены. Таким образом, он не дает полной картины денежных потоков предприятия. Влияние этих других статей может не отражаться в отчете о движении денежных средств за один или несколько последующих отчетных периодов.

Что такое свободный денежный поток?

Свободный денежный поток – это чистое изменение денежных средств, полученных в результате деятельности предприятия в течение отчетного периода, за вычетом денежных расходов на оборотный капитал, капитальных затрат и дивидендов за тот же период. Это сильный показатель способности организации продолжать свою деятельность, поскольку эти денежные потоки необходимы для поддержки операций и оплаты текущих капитальных затрат. Может быть множество ситуаций, в которых компания может сообщить о положительном свободном денежном потоке, и которые связаны с обстоятельствами, не обязательно связанными со здоровой долгосрочной ситуацией. Примерами таких ситуаций являются продажа корпоративных активов, задержка оплаты кредиторской задолженности и сокращение расходов на маркетинг.

Денежный поток (CF) – это увеличение или уменьшение денежной суммы предприятия, учреждения или отдельного лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которая генерируется или потребляется в определенный период времени. Существует много типов CF с различными важными применениями для ведения бизнеса и проведения финансового анализа. Анализ финансовой отчетности. Как выполнять анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета отчета о прибылях и убытках. В этом руководстве мы подробно рассмотрим их все.

Типы денежных потоков

Существует несколько типов денежного потока, поэтому важно иметь четкое представление о каждом из них. Когда кто-то говорит о CF, он может иметь в виду любой из перечисленных ниже типов, поэтому обязательно уточните, какой термин денежного потока используется.

Типы денежных потоков включают:

Денежные средства от операционной деятельности. Денежные средства, полученные в результате основной деятельности компании, не включают CF от инвестиций. Это можно найти в Отчете о движении денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств (также называемый отчетом о движении денежных средств) является одним из трех основных финансовых отчетов, в которых сообщается о денежных средствах (первый раздел).
Свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE). FCFE представляет денежные средства, доступные после реинвестирования обратно в бизнес (капитальные затраты).Подробнее о FCFE Свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE) Свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE) — это сумма денежных средств, генерируемых бизнесом, которые потенциально могут быть распределены среди акционеров. Он рассчитывается как денежные средства от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат. В этом руководстве содержится подробное объяснение того, почему это важно и как его рассчитать, а также несколько .
Свободный денежный поток фирме (FCFF). Это показатель, который предполагает, что у компании нет финансового рычага (долга). Он используется в финансовом моделировании и оценке. Подробнее о FCFF Свободный денежный поток без левериджа Свободный денежный поток без левериджа — это теоретический показатель денежного потока для бизнеса, предполагающий, что компания полностью свободна от долгов и не несет процентных расходов. .
Чистое изменение денежных средств — изменение суммы денежного потока от одного отчетного периода к другому. Это можно найти в нижней части отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств было получено и использовано компанией в течение определенного периода. .

Использование денежного потока

Cash Flow имеет множество применений как в ведении бизнеса, так и в финансовом анализе. На самом деле, это один из самых важных показателей во всех сферах финансов и бухгалтерского учета.

Самые распространенные денежные показатели и способы использования CF:

Чистая приведенная стоимость — расчет стоимости бизнеса путем построения модели DCF. Бесплатное обучение модели DCF. Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса. Модель представляет собой просто прогноз свободного денежного потока компании без учета заемных средств и расчет чистой приведенной стоимости ( NPV Чистая приведенная стоимость (NPV) Чистая приведенная стоимость (NPV) — это стоимость всех будущих денежных потоков (положительных и отрицательных) на протяжении всей жизни. инвестиции с дисконтом к настоящему моменту. )
Внутренняя норма доходности — определение IRR Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость (NPV) проекта равна нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиции. инвестор получает за инвестиции
Ликвидность — оценка того, насколько хорошо компания может выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Доходность денежного потока — показатель того, сколько денежных средств приносит бизнес в расчете на одну акцию по отношению к ее цене, выраженной в процентах.
Денежный поток на акцию (CFPS) — денежные средства от операционной деятельности, разделенные на количество акций в обращении
Коэффициент P/CF — цена акции, деленная на CFPS (см. выше), иногда используется в качестве альтернативы соотношению цена-прибыль или P/E. Коэффициент – это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Он дает лучшее представление о стоимости компании.
Коэффициент конвертации наличности — период времени между моментом, когда предприятие оплачивает свои запасы (стоимость проданных товаров) и получением оплаты от клиентов, представляет собой коэффициент конвертации наличности. инструмент, используемый для определения отношения денежных потоков компании к ее чистой прибыли.
Разрыв в финансировании — мера дефицита, который компания должна преодолеть (насколько больше денежных средств ей нужно).
Выплата дивидендов — CF может использоваться для финансирования дивидендов. Дивиденд Дивиденд — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Когда компания получает прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, выплаты инвесторам
Капитальные затраты — CF также можно использовать для финансирования реинвестирования и роста Финансовое моделирование Рост доходов Рост доходов в финансовой модели можно прогнозировать несколькими способами. Наиболее подходящий метод зависит от требуемого уровня детализации. в бизнесе

Денежный поток и доход

Инвесторы и бизнес-операторы очень заботятся о CF, потому что это источник жизненной силы компании. Вы можете задаться вопросом: «Чем CF отличается от того, что сообщается в отчете о прибылях и убытках компании. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках является одним из основных финансовых отчетов компании, который показывает ее прибыль и убытки за определенный период времени. Прибыль или ?» Доход и прибыль основаны на методе начисления Учет по методу начисления В финансовом учете начисление относится к учету доходов, которые компания заработала, но еще не получила оплаты, а также к принципам учета, которые сглаживают расходы Расходы Расход представляет собой платеж с либо наличными, либо в кредит для покупки товаров или услуг. Расходы регистрируются в один момент времени и сопоставляют доходы со сроками предоставления продуктов/услуг. Из-за политики признания выручки и принципа соответствия чистая прибыль компании или чистая прибыль могут фактически существенно отличаться от ее денежного потока.

Компании уделяют пристальное внимание своему CF и стремятся управлять им как можно тщательнее. Профессионалы, работающие в области финансов, бухгалтерского учета и финансового планирования и анализа (FP&A) Роль FP&A Роль финансового планирования и анализа (FP&A) приобретает сегодня все большее значение, поскольку она помогает проводить важный анализ эффективности бизнеса. Роль FP&A больше не ограничивается управленческой отчетностью, но также требует большого количества информации о бизнесе, поэтому высшее руководство компании тратит много времени на оценку движения средств в бизнесе и выявление потенциальных проблем.

Узнайте больше о разнице между денежным потоком и чистой прибылью из Гарварда здесь.

Стратегии создания денежного потока

Поскольку CF имеет такое большое значение, вполне естественно, что руководители предприятий делают все возможное, чтобы увеличить его. В разделе ниже давайте рассмотрим, как операторы бизнеса могут попытаться увеличить поток денежных средств в компании. Ниже представлена инфографика, демонстрирующая, как увеличить CF с помощью различных стратегий.

Руководители бизнеса могут увеличить CF, используя любой из перечисленных выше рычагов. Стратегии улучшения CF относятся к одной из трех категорий: рост доходов, операционная маржа и эффективность капитала. Каждое из них затем может быть разбито на более высокие объемы, более высокие цены, более низкую себестоимость проданных товаров, более низкие общие и административные расходы, более эффективные основные средства и оборудование и более эффективное управление запасами.

Дополнительные ресурсы

Спасибо, что прочитали руководство CFI по денежному потоку. Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы CFI ниже:

Адам Хейс, доктор философии, CFA, финансовый писатель с более чем 15-летним опытом торговли деривативами на Уолл-Стрит. Помимо своего обширного опыта торговли деривативами, Адам является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Адам получил степень магистра экономики в Новой школе социальных исследований и докторскую степень. из Университета Висконсин-Мэдисон по социологии. Он является обладателем сертификата CFA, а также лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследованиями и преподает экономическую социологию и социальные исследования финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Эми является членом ACA, генеральным директором и основателем OnPoint Learning, компании по обучению финансовых специалистов, которая проводит обучение финансовых специалистов. Она имеет почти двадцатилетний опыт работы в финансовой отрасли и в качестве финансового инструктора для профессионалов отрасли и частных лиц.

Что такое денежный поток?

Термин "денежный поток" относится к чистой сумме денежных средств и их эквивалентов, переводимых в компанию и из нее. Полученные денежные средства представляют собой приток, а потраченные деньги представляют собой оттоки. Способность компании создавать стоимость для акционеров в основном определяется ее способностью генерировать положительные денежные потоки или, точнее, максимизировать долгосрочный свободный денежный поток (FCF). Свободный денежный поток — это денежные средства, полученные компанией от ее обычных деловых операций после вычета денег, потраченных на капитальные затраты (CapEx).

Ключевые выводы

Денежный поток — это движение денег в компанию и из нее.
Полученные денежные средства означают приток, а потраченные денежные средства – отток.
Отчет о движении денежных средств — это финансовый отчет, в котором сообщается об источниках и использовании денежных средств компании за определенный период времени.
Денежные потоки компании обычно подразделяются на денежные потоки от операций, инвестиций и финансирования.
Для анализа денежного потока компании используется несколько методов, в том числе коэффициент покрытия долга, свободный денежный поток и денежный поток без заемных средств.

Понимание денежного потока

Денежный поток – это сумма денежных средств, которые приходят и уходят из компании. Предприятия получают деньги от продаж в качестве доходов и тратят деньги на расходы. Они также могут получать доход от процентов, инвестиций, роялти и лицензионных соглашений и продавать товары в кредит, ожидая фактического получения причитающихся денежных средств позднее.

Оценка сумм, сроков и неопределенности денежных потоков, а также их происхождения и направления — одна из важнейших задач финансовой отчетности. Он необходим для оценки ликвидности, гибкости и общих финансовых показателей компании.

Положительный денежный поток указывает на то, что ликвидные активы компании увеличиваются, что позволяет ей покрывать обязательства, реинвестировать в свой бизнес, возвращать деньги акционерам, оплачивать расходы и обеспечивать защиту от будущих финансовых проблем. Компании с сильной финансовой гибкостью могут воспользоваться прибыльными инвестициями.Кроме того, они лучше справляются с кризисами, поскольку избегают финансовых трудностей.

Денежные потоки можно анализировать с помощью отчета о движении денежных средств, стандартного финансового отчета, в котором сообщается об источниках компании и использовании денежных средств за определенный период времени. Корпоративное руководство, аналитики и инвесторы могут использовать его, чтобы определить, насколько хорошо компания может зарабатывать денежные средства для выплаты своих долгов и управления своими операционными расходами. Отчет о движении денежных средств является одним из наиболее важных финансовых отчетов, выпускаемых компанией, наряду с балансовым отчетом и отчетом о прибылях и убытках.

Денежный поток может быть отрицательным, если отток превышает приток компании.

Особые соображения

Как отмечалось выше, финансовая отчетность компании состоит из трех важнейших частей:

Балансовый отчет, который дает единовременную информацию об активах и обязательствах компании.
Отчет о прибылях и убытках, показывающий прибыльность бизнеса за определенный период.
Отчет о движении денежных средств, который действует как корпоративная чековая книжка, согласовывая два других отчета. Он фиксирует операции с денежными средствами компании (приток и отток) в течение заданного периода. Он показывает, были ли собраны все доходы, зарегистрированные в отчете о прибылях и убытках.

Но денежный поток не обязательно отражает все расходы компании. Это связано с тем, что не все расходы компании оплачиваются сразу. Хотя у компании могут быть обязательства, любые платежи по этим обязательствам не учитываются как отток денежных средств до тех пор, пока не будет совершена транзакция.

Первое, что нужно отметить в отчете о движении денежных средств, — это итоговая статья. Скорее всего, это будет отражено как чистое увеличение/уменьшение денежных средств и их эквивалентов (CCE). В нижней строке указывается общее изменение денежных средств компании и их эквивалентов (активов, которые могут быть немедленно преобразованы в денежные средства) за последний период.

Если вы посмотрите текущие активы в балансе, там вы найдете CCE. Если вы возьмете разницу между текущим CCE и предыдущим годом или предыдущим кварталом, вы должны получить то же число, что и число в нижней части отчета о движении денежных средств.

Типы денежных потоков

Денежные потоки от операционной деятельности (CFO)

Денежный поток от операций (CFO), или операционный денежный поток, описывает денежные потоки, связанные непосредственно с производством и продажей товаров в результате обычных операций. Финансовый директор показывает, достаточно ли у компании средств для оплаты счетов или операционных расходов. Другими словами, чтобы компания была финансово жизнеспособной в долгосрочной перспективе, операционные поступления денежных средств должны быть больше, чем оттоки денежных средств.

Операционный денежный поток рассчитывается путем вычета денежных средств, полученных от продаж, и операционных расходов, которые были оплачены денежными средствами за период. Операционный денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств компании, который составляется как ежеквартально, так и ежегодно. Операционный денежный поток показывает, может ли компания генерировать достаточный денежный поток для поддержания и расширения операций, но он также может указывать, когда компании может потребоваться внешнее финансирование для увеличения капитала.

Обратите внимание, что финансовый директор полезен для отделения продаж от полученных денежных средств. Если, например, компания совершила крупную продажу от клиента, это увеличило бы выручку и прибыль. Однако дополнительный доход не обязательно улучшит денежный поток, если есть трудности с получением платежа от клиента.

Денежные потоки от инвестиций (CFI)

Денежный поток от инвестирования (CFI) или инвестиционный денежный поток показывает, сколько денежных средств было получено или потрачено в результате различных видов инвестиционной деятельности за определенный период. Инвестиционная деятельность включает покупку спекулятивных активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.

Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть вызван тем, что значительные суммы денежных средств вложены в долгосрочное благополучие компании, например в исследования и разработки (НИОКР), и не всегда является предупреждающим знаком.

Денежные потоки от финансирования (CFF)

Денежные потоки от финансирования (CFF), или финансовый денежный поток, показывает чистые потоки денежных средств, которые используются для финансирования компании и ее капитала. Финансовая деятельность включает операции, связанные с выпуском долговых обязательств, акций и выплатой дивидендов. Денежный поток от финансовой деятельности дает инвесторам представление о финансовой устойчивости компании и о том, насколько хорошо управляется структура капитала компании.

Денежный поток и прибыль

Вопреки тому, что вы можете подумать, денежный поток — это не то же самое, что прибыль. Эти два термина нередко путают, потому что они кажутся очень похожими. Помните, что денежный поток — это деньги, которые входят в бизнес и выходят из него.

Прибыль, с другой стороны, специально используется для измерения финансового успеха компании или того, сколько денег она зарабатывает в целом. Это сумма денег, которая остается после того, как компания погасит все свои обязательства.Прибыль — это то, что остается после вычитания расходов компании из ее доходов.

Как анализировать денежные потоки

Использование отчета о движении денежных средств в сочетании с другими финансовыми отчетами может помочь аналитикам и инвесторам получить различные показатели и коэффициенты, используемые для принятия обоснованных решений и рекомендаций.

Коэффициент покрытия долга (DSCR)

Даже прибыльные компании могут потерпеть неудачу, если их операционная деятельность не приносит достаточно денежных средств, чтобы оставаться ликвидными. Это может произойти, если прибыль связана с непогашенной дебиторской задолженностью (AR) и избытком запасов или если компания тратит слишком много на капитальные затраты (CapEx).

Поэтому инвесторы и кредиторы хотят знать, достаточно ли у компании CCE для погашения краткосрочных обязательств. Чтобы узнать, сможет ли компания погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств, которые она получает от операционной деятельности, аналитики обращают внимание на коэффициент покрытия долга (DSCR).

Но ликвидность говорит нам только о многом. У компании может быть много денег, потому что она закладывает свой будущий потенциал роста, продавая свои долгосрочные активы или беря на себя непосильные долги.

Свободный денежный поток (FCF)

Аналитики анализируют свободный денежный поток (FCF), чтобы понять реальную прибыльность бизнеса. Свободный денежный поток — действительно полезная мера финансовых результатов, и он дает лучшую информацию, чем чистая прибыль, потому что показывает, какие деньги у компании остались для расширения бизнеса или возврата акционерам после выплаты дивидендов, выкупа акций или погашения долга.< /p>

Неограниченный свободный денежный поток (UFCF)

Используйте неограниченный свободный денежный поток (UFCF) для измерения валового свободного денежного потока, созданного фирмой. Это денежный поток компании без учета процентных платежей, и он показывает, сколько денежных средств доступно фирме до учета финансовых обязательств. Разница между FCF с кредитным плечом и без него показывает, является ли бизнес чрезмерным или работает со значительной суммой долга.

Пример денежного потока

Ниже представлен отчет о движении денежных средств Walmart за финансовый год, закончившийся 31 января 2019 года. Все суммы указаны в миллионах долларов США.

< td>(368) < tr>

Отчет о движении денежных средств Walmart (2019 г.)
Денежные потоки от операционной деятельности:
Консолидированная чистая прибыль	7,179
(Доход) убыток от прекращенной деятельности, за вычетом налога на прибыль	—
Доход от продолжающейся деятельности	7 179
Корректировки для сверки консолидированной чистой прибыли с чистыми денежными средствами, полученными от операционной деятельности:
Нереализованные (прибыли) и убытки	3,516
(Прибыли) и убытки от выбытия хозяйственных операций	4,850
Износ и амортизация	10 678
Отложенный налог на прибыль	(499)
Прочая операционная деятельность< /td>	1,734
Изменения в некоторых активах и обязательствах:
Дебиторская задолженность, нетто
Запасы	(1311)
Кредиторская задолженность	1,831
Начисленные обязательства	183
Начисленный подоходный налог	(40)
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности	27 753
Денежные потоки от инвестиционной деятельности:
Платежи за основные средства	(10 344)
Доходы от реализации основных средств	519
Доходы от реализации отдельных операций	876
Платежи за приобретение бизнеса, за вычетом полученных денежных средств	(14 656)
Прочее инвестиционная деятельность	(431)
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(24 036)
Денежные потоки от финансовой деятельности:
Чистое изменение краткосрочных займов	(53)
Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств	15 872
Выплаты долгосрочных долговых обязательств	(3 784)
Выплаченные дивиденды	(6 102)
Покупка акций компании	(7,410)
Дивиденды, выплаченные на неконтрольную долю участия	(431)
Прочая финансовая деятельность	(629)
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности	(2,537)
Влияние обменных курсов на денежные средства и их эквиваленты	(438)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквиваленты	742
Денежные средства и их эквиваленты на начало года	7 014
Денежные средства и их эквиваленты на конец года	7 756

Последняя строка в отчете о движении денежных средств, "Денежные средства и их эквиваленты на конец года", совпадает с "Денежные средства и их эквиваленты", первой строкой в текущих активах в балансе. Первое число в отчете о движении денежных средств, "консолидированная чистая прибыль", совпадает с итоговой строкой, "доход от продолжающейся деятельности" в отчете о прибылях и убытках.

Поскольку в отчете о движении денежных средств учитываются только ликвидные активы в форме CCE, он вносит коррективы в операционную прибыль, чтобы получить чистое изменение денежных средств. Расходы на износ и амортизацию отражаются в отчете о прибылях и убытках, чтобы дать реалистичную картину снижения стоимости активов в течение срока их полезного использования. Однако операционные денежные потоки учитывают только транзакции, влияющие на денежные средства, поэтому эти корректировки отменяются.

Чистое изменение активов, не выраженных в денежной форме, таких как AR и товарно-материальные запасы, также исключается из операционного дохода. Например, чистая дебиторская задолженность в размере 368 миллионов долларов вычитается из операционного дохода. Исходя из этого, мы можем сделать вывод, что дебиторская задолженность увеличилась на 368 млн долларов США по сравнению с предыдущим годом.

Это увеличение могло бы отразиться в операционном доходе как дополнительный доход, но денежные средства еще не были получены к концу года. Таким образом, увеличение дебиторской задолженности необходимо было обратить вспять, чтобы показать чистое денежное влияние продаж в течение года. То же самое исключение происходит для текущих обязательств, чтобы получить показатель денежного потока от операционной деятельности.

Инвестиции в основные средства (основные средства) и приобретение других предприятий учитываются в составе денежных потоков в разделе инвестиционной деятельности. Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств, погашения долгов и выплаченных дивидендов учитываются в разделе «Движение денежных средств от финансовой деятельности».

Основной вывод заключается в том, что денежный поток Walmart был положительным (увеличение на 742 млн долларов США). Это указывает на то, что компания сохранила денежные средства в бизнесе и увеличила свои резервы, чтобы справиться с краткосрочными обязательствами и колебаниями в будущем.

Чем денежные потоки отличаются от доходов?

Под доходами понимается доход, полученный от продажи товаров и услуг. Если товар продается в кредит или по подписке, деньги могут еще не быть получены от этих продаж и учитываться как дебиторская задолженность. Но они не представляют собой фактические денежные потоки в компанию в то время. Денежные потоки также отслеживают отток и приток и классифицируют их по источнику или использованию.

Каковы три категории денежных потоков?

Есть три типа денежных потоков: операционные денежные потоки, денежные потоки от инвестиций и денежные потоки от финансирования.

Операционные денежные потоки формируются в результате обычной деятельности бизнеса, включая деньги, полученные от продаж, и деньги, потраченные на себестоимость проданных товаров (COGS), а также другие операционные расходы, такие как накладные расходы и заработная плата.

Денежные потоки от инвестиций включают деньги, потраченные на покупку ценных бумаг, которые будут храниться в качестве инвестиций, таких как акции или облигации других компаний или казначейских ценных бумаг. Притоки генерируются процентами и дивидендами, выплачиваемыми по этим активам.

Денежные потоки от финансирования — это затраты на привлечение капитала, такого как акции или облигации, которые компания выпускает, или любых кредитов, которые она берет.

Что такое свободный денежный поток и почему он важен?

Свободный денежный поток — это денежные средства, оставшиеся после того, как компания оплатила свои операционные расходы и капитальные затраты. Это деньги, которые остаются после оплаты таких статей, как заработная плата, аренда и налоги. Компании могут использовать FCF по своему усмотрению.

Знание того, как рассчитать свободный денежный поток и проанализировать его, поможет компании в управлении денежными средствами и даст инвесторам представление о финансовых показателях компании, помогая им принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Свободный денежный поток – важный показатель, поскольку он показывает, насколько эффективно компания генерирует денежные потоки.

Нужно ли компаниям представлять отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках и является обязательной частью требований к финансовой отчетности публичной компании с 1987 года.

Почему используется отношение цены к денежным потокам?

Отношение цены к денежному потоку (P/CF) — это фондовый мультипликатор, который измеряет стоимость акции по отношению к ее операционному денежному потоку на акцию. Этот коэффициент использует операционный денежный поток, который добавляет неденежные расходы, такие как износ и амортизация, к чистой прибыли.

P/CF особенно полезен для оценки акций, которые имеют положительный денежный поток, но не являются прибыльными из-за больших безналичных расходов.

Денежные средства — это источник жизненной силы любого бизнеса, и их нехватка – главная причина банкротства малого бизнеса. Даже если вы делаете много продаж, но у вас недостаточно наличных в банке, ваш бизнес не сможет оплачивать свои счета и оставаться открытым.

Вот почему компаниям так важно понимать основы денежного потока и прогнозирования денежных потоков. Вот все, что мы рассмотрим в этом руководстве, чтобы помочь вам быстро разобраться во всем, что касается денежного потока:

Определение денежного потока
Расчет денежного потока
Разница между наличными и прибылью
Как анализировать отчет о движении денежных средств
- Положительный денежный поток
- Отрицательный денежный поток
- Коэффициент сжигания денежных средств и взлетно-посадочная полоса
Почему важно прогнозировать денежные потоки
Как прогнозировать движение денежных средств
- Прямой метод
- Косвенный метод
- Прогнозирование денежного потока
Как улучшить свой денежный поток
Дополнительная литература

Определение денежного потока

Денежный поток показывает, сколько денег поступает в ваш бизнес и уходит из него в течение определенного периода времени.

Бизнес приносит деньги за счет продаж, прибыли от инвестиций, а также за счет кредитов и инвестиций — это денежные потоки, поступающие в бизнес.

А компании тратят деньги на расходные материалы и услуги, а также на коммунальные услуги, налоги, платежи по кредитам и другие счета — это отток денег.

Денежный поток измеряется путем сравнения того, сколько денег поступает в бизнес в течение определенного периода времени, с тем, сколько денег уходит из этого бизнеса за тот же период. Обычно денежный поток измеряется в течение месяца или квартала.

Как рассчитать денежный поток

Самая простая формула расчета денежного потока:

ПОЛУЧЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА – ПОТРАТЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА = ЧИСТЫЙ ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Если ваш показатель чистого денежного потока положительный, ваш бизнес имеет положительный денежный поток и накапливает денежные средства в банке.

Если ваш чистый денежный поток отрицательный, ваш бизнес имеет отрицательный денежный поток, и вы заканчиваете месяц с меньшим объемом денежных средств, чем в начале.

В чем разница между наличными и прибылью?

Хотите верьте, хотите нет, но ваш бизнес может быть прибыльным, но при этом у вас заканчиваются деньги. Поначалу это может показаться не совсем интуитивным, но это потому, что деньги и прибыль — это очень разные вещи. Вот почему.

Прибыль может включать продажи, которые вы совершили, но за которые еще не заплатили.

Наличные деньги — это сумма денег, которая действительно есть на вашем банковском счете. Он представляет собой ликвидность вашего бизнеса, и, по сути, если вы не можете использовать его прямо сейчас для оплаты счетов, это не наличные.

Например, если вы совершаете много продаж, но выставляете счета своим клиентам, и они платят вам «чистые 30» или в течение 30 дней после получения счета, вы можете получить большой доход на бумаге, но не большой. наличных денег на вашем банковском счете, потому что ваши клиенты еще не заплатили вам. Эти продажи будут отображаться только в вашем отчете о прибылях и убытках .

Если деньги, которые ваши клиенты должны вам, еще не поступили на ваш банковский счет, они еще не появятся в вашем отчете о движении денежных средств. На данный момент это недоступно для вашего бизнеса. Он по-прежнему в руках ваших клиентов, даже если вы выставили им за него счет. Вы отслеживаете дебиторскую задолженность клиентов, которую они вам должны.

В то же время вы можете оплачивать счета только реальными наличными на своем банковском счете. Без этих наличных денег будет сложно выполнять заказы, выплачивать заработную плату и платить за аренду. Вот почему так важно следить за денежным потоком. Чтобы поддерживать свой бизнес на плаву, вам нужно иметь четкое представление о том, что приходит и уходит из вашего бизнеса на ежемесячной основе, и делать все возможное, чтобы оставаться в положительном денежном потоке.

Если вы хотите узнать больше, вы можете ознакомиться с нашим более подробным объяснением разницы между денежным потоком и прибылью.

Как анализировать отчет о движении денежных средств

При анализе своего отчета о движении денежных средств за прошлые периоды вы смотрите на сумму реальных денежных средств, которые у вас есть в наличии на начало месяца, по сравнению с вашими денежными средствами на конец месяца. Вы также можете просматривать свой денежный поток в разные периоды времени — например, ежеквартально, — но хорошее эмпирическое правило — регулярно проверять свой денежный поток, чтобы лучше понимать любые изменения в состоянии вашего бизнеса.

Чтобы увидеть наглядный пример того, как это работает в бизнесе, вы можете бесплатно загрузить этот пример денежного потока в формате PDF или Excel.

При проведении анализа денежных потоков вы должны быть уверены, что понимаете следующие ключевые термины.

Положительный денежный поток

Положительный денежный поток определяется как наличие более ликвидных денег на руках в конце определенного периода времени по сравнению с тем, что было доступно в начале этого периода.

Допустим, вы начали с 1000 долларов США наличными в начале месяца. Вы заплатили 500 долларов по счетам и расходам, а ваши клиенты заплатили вам 2000 долларов за ваши услуги. Хорошие новости: ваш денежный поток положительный и составляет 2500 долларов США в месяц.

Если у вас есть положительная динамика денежного потока, проще:

Оплата счетов. Положительный денежный поток гарантирует, что сотрудники будут получать чеки в течение каждого цикла расчета заработной платы. Это также дает лицам, принимающим решения, средства, необходимые им для оплаты поставщиков, кредиторов и правительства.
Инвестируйте в новые возможности. Современный деловой мир быстро меняется. Когда деньги легко доступны, владельцы бизнеса могут инвестировать в возможности, которые могут возникнуть в любой момент времени.
Смиритесь с непредсказуемостью. Наличие доступа к наличным деньгам означает, что всякий раз, когда оборудование ломается, клиенты не оплачивают свои счета вовремя или когда вступают в силу новые правительственные постановления, предприятия могут выжить.

Отрицательный денежный поток

Отрицательный денежный поток — это когда из бизнеса уходит больше денег, чем поступает. Когда денежный поток отрицательный, сумма денег на вашем банковском счете уменьшается. Это может не быть проблемой, если у вашего бизнеса много наличных денег в банке. Но это означает, что в конечном итоге у вашего бизнеса закончатся деньги, если в какой-то момент не станет положительным денежный поток.

Допустим, вы начали с 1000 долларов в банке в начале месяца. Вы заплатили 1500 долларов по счетам и расходам, и хотя вы проделали большую работу и выставили своим клиентам счета за услуги на 3000 долларов, ваши клиенты фактически заплатили вам только 200 долларов. Вы все еще ждете поступления остальных платежей. Ваш денежный поток отрицательный: -300 долларов США в месяц.

Если у вас нет резервов, ваш чек за аренду может быть отклонен. Если у вас уже есть кредитная линия, вы можете рассчитывать на нее, чтобы оплатить часть своих счетов. Возможно, вы спрогнозировали свой денежный поток и знали, что в этом месяце у вас будет дефицит, поэтому вы составили план, чтобы покрыть свои расходы.

Один месяц отрицательного денежного потока не обязательно приведет к краху вашего бизнеса. Но когда вы начинаете замечать тенденцию и ничего не делаете, чтобы обратить ее вспять (или когда вы неприятно удивлены тем, что не отслеживаете свой денежный поток), тогда ваш бизнес оказывается под угрозой.

Cash Burn Rate и взлетно-посадочная полоса

Новые компании и стартапы часто имеют отрицательный денежный поток, когда они только начинают свою деятельность. У них есть много счетов для оплаты, пока они встают и работают, и пока еще не много продаж. Будем надеяться, что по мере того, как начнет поступать доход от продаж, деньги начнут поступать в бизнес, а не просто утекать. Вот почему новым компаниям часто нужны инвестиции и кредиты, чтобы начать работу — им нужны наличные деньги в банке, чтобы покрыть весь отрицательный денежный поток, который происходит в первые дни бизнеса.

При первом запуске важно отслеживать показатель расхода денежных средств, который, по сути, представляет собой отрицательный показатель денежного потока — сумму денег, которую вы «сжигаете» каждый месяц. Затем вы можете использовать это число, чтобы выяснить, сколько месяцев наличных денег у вас осталось — это ваша «взлетно-посадочная полоса». Прочтите наше подробное объяснение скорости сжигания денежных средств и взлетно-посадочной полосы, чтобы узнать больше о том, как находить, измерять и корректировать эти показатели.

Отрицательный денежный поток также может возникнуть, когда компания решит инвестировать в новую возможность. Бизнес может сделать ставку на то, что инвестиции в новую возможность сейчас окупятся в будущем. Эти инвестиции могут привести к отрицательному денежному потоку в течение некоторого времени, поэтому важно внимательно следить за денежными потоками и иметь надежный прогноз денежных потоков, чтобы вы знали, сможет ли ваш бизнес остаться в плюсе.

Почему важно прогнозировать денежные потоки

Не реже одного раза в месяц необходимо отслеживать исторический денежный поток, чтобы вы могли начать выявлять тенденции того, что на самом деле происходит с вашими притоками и оттоками денежных средств.

Но это не просто измерение прошлого и настоящего. Прогнозирование вашего денежного потока также может помочь вам предвидеть, когда у вашего бизнеса могут закончиться денежные средства в будущем. Затем вы можете планировать заранее и открыть кредитную линию или найти другие займы и инвестиции, которые помогут вам покрыть тот момент в будущем, когда вам понадобятся немного дополнительных денег.

Намного проще получить помощь от банка или инвестора до того, как вы действительно окажетесь в кризисной ситуации, когда вы не уверены, что сможете покрыть свои счета. Если вы будете ждать, пока у вас действительно возникнут проблемы, чтобы принять меры, кредиторы могут счесть вас слишком рискованным и отклонить ваш запрос.

Ваш прогноз движения денежных средств также может помочь вам спланировать лучшее время для крупной покупки, например нового оборудования или служебного автомобиля.

Не забывайте учитывать неизвестное. Владельцы бизнеса не могут предсказать будущее, особенно когда речь идет о любых непредвиденных расходах, которые они могут понести (например, преждевременная поломка грузовика, требующая замены, или утечка данных, приводящая к вынужденному увеличению расходов на ИТ).И они также не могут знать наверняка, что их клиенты будут вовремя оплачивать счета.

Поэтому, когда вы составляете прогноз или просматриваете отчет о движении денежных средств за последний месяц, помните, что наличие некоторого буфера — это хорошо. Вы не хотите оказаться в ситуации, когда вы распределили каждую копейку до такой степени, что вы не можете покрыть непредвиденные расходы.

Одним из аспектов анализа вашего денежного потока должен быть анализ риска и того, как непредвиденные расходы повлияют на имеющиеся у вас денежные средства и, в конечном счете, на вашу способность оплачивать счета.

Как спрогнозировать движение денежных средств и составить отчет о движении денежных средств

Прогноз денежного потока заключается в том, чтобы заранее предсказать ваши потребности в деньгах.

Однако, к сожалению, прогнозирование денежных потоков немного сложнее, чем прогнозирование других аспектов вашего бизнеса, таких как продажи и расходы. Ваш отчет о движении денежных средств основан на ваших прогнозах доходов и расходов, а также на ваших планах закупки инвентаря, если ваша компания держит запасы под рукой.

Кроме того, вам нужно прогнозировать, когда ваши клиенты будут платить вам — все ли они будут платить вовремя? Или некоторым потребуется больше времени для оплаты?

Такой инструмент, как LivePlan, может значительно упростить прогнозирование денежных потоков, но при желании вы также можете сделать это самостоятельно с помощью электронных таблиц.

Для составления отчета о движении денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный. Хотя оба они придут к одному и тому же конечному результату и предсказывают, сколько денег у вас будет в банке в будущем, они достигают этой цели по-разному.

Прямой метод прогнозирования денежного потока

Прямой метод дает очень четкое представление о том, как деньги поступают в бизнес и уходят из него. По сути, вы суммируете все денежные средства, которые ваш бизнес получил из различных источников, а затем вычитаете все денежные средства, которые выплачиваются поставщикам, продавцам, сотрудникам и т. д. Это число будет суммой денежных средств, которую вы либо добавили, либо вычли из ваш банковский счет в течение месяца.

Косвенный метод прогнозирования денежных потоков

Косвенный метод начинается с вашего чистого дохода из отчета о прибылях и убытках, а затем в него вносятся коррективы для учета неденежных расходов, таких как амортизация. Оттуда вы вносите коррективы для учета изменений в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности .

Косвенный метод очень распространен для построения отчетов о движении денежных средств за прошлые периоды, поскольку все необходимые цифры легко генерируются вашей системой учета. Это делает его довольно популярным методом прогнозирования денежных потоков, хотя прямой метод, как правило, проще для людей, которые не так хорошо знакомы с тонкостями бухгалтерского учета.

Прогнозирование денежного потока

Если вы прогнозируете денежные потоки с помощью электронных таблиц, я рекомендую использовать прямой метод. Это проще и понятнее.

По сути, вы хотите создать будущие оценки того, когда вы будете получать деньги от клиентов и когда вы будете оплачивать свои счета.

Однако не так важно прогнозировать каждый отдельный счет и платеж по счету. Прогнозирование помогает вам принимать стратегические решения в отношении вашего бизнеса, поэтому в прогнозе можно делать более широкие оценки.

Прочтите наше руководство по прогнозированию денежных потоков, чтобы получить подробное объяснение того, как создать как прямой прогноз, так и косвенный прогноз.

Как улучшить свой денежный поток

Если ваш денежный поток отрицательный или вы просто ищете способы улучшить свой денежный поток в целом, у вас есть множество вариантов. Вот краткий список того, что вы можете сделать:

Убедите своих клиентов платить вам быстрее
Оплачивайте собственные счета немного медленнее
Покупайте меньше инвентаря и держите меньше инвентаря под рукой.
Последние меры по безнадежным долгам
Открыть кредитную линию или другой бизнес-кредит.

В зависимости от вашей ситуации вы можете использовать эти методы или даже принять более радикальные меры, если экономика в целом влияет на вашу способность создавать положительный денежный поток.

Дополнительная литература, которая поможет вам лучше управлять денежным потоком

Денежный поток — это обширная тема, и есть много других ресурсов, которые могут оказаться для вас полезными. Вот наш главный список того, что вы должны прочитать дальше:

Как сбалансировать денежный поток в сезонном бизнесе

Сезонные компании сталкиваются с уникальными проблемами, которые вам следует рассмотреть, в том числе с различными вариантами управления денежными потоками. Ознакомьтесь с этими методами, чтобы эффективно сбалансировать свой денежный поток и избежать любых сезонных сюрпризов. Подробнее .

Использование факторинга счетов для защиты вашего денежного потока

Если у вас есть клиенты или заказчики, которым требуется вечность для оплаты, это может вызвать проблемы с денежными потоками для вашего бизнеса. К счастью, такие решения, как счет-фактура и спотовый факторинг, могут выступать в качестве гарантии, помогая защитить ваш денежный поток от будущих бедствий. Подробнее .

Советы по увеличению денежного потока для вашего бизнеса

Надежное управление денежными потоками имеет решающее значение для успеха бизнеса. Если у вас возникли проблемы с управлением денежным потоком, эти стратегии помогут вам стать лучше. Подробнее .

Как получить помощь по кредитной линии

Каждый бизнес сталкивается с проблемами денежных потоков. Вместо того, чтобы избегать их, такие меры, как превентивная кредитная линия, могут помочь вам работать бесперебойно. Подробнее .

Ной Парсонс

В настоящее время Ной является главным операционным директором компании Palo Alto Software, которая занимается разработкой онлайн-приложения для составления бизнес-планов LivePlan. Вы можете следить за Ноем в Твиттере.

Читайте также: