Расчет окупаемости инвестиций в Excel с учетом ввода и вывода

Обновлено: 05.07.2024

Каждому предприятию нужны инвестиции, чтобы что-то получать от бизнеса, и все, что заработано больше, чем инвестиции, рассматривается как «ROI». Каждый бизнес или каждый инвестиционный мотив состоит в том, чтобы вернуть инвестиции и выяснить, каков процент возврата инвестиций; Ключевым фактором при инвестировании является знание того, достаточна ли отдача от инвестиций, чтобы брать на себя рассчитанные риски будущих инвестиций. В этой статье мы расскажем вам, как выполнить расчет возврата инвестиций в модели Excel.

Какова рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций – наиболее популярная концепция в финансовой сфере. ROI — это прибыль, полученная от сделанных инвестиций. Например, предположим, что вы купили акции на сумму рупий. 1,5 миллиона, а через два месяца вы продали его за рупий. 2 миллиона, и в этом случае рентабельность инвестиций составляет 0,5 миллиона для инвестиций в размере рупий. 1,5 млн, а процент рентабельности инвестиций составляет 33,33 %.

Таким образом, мы можем рассчитать окупаемость инвестиций (ROI) в Excel на основе заданных чисел.

Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, ниже приведена формула.

Итак, используя приведенные выше две формулы, мы можем рассчитать рентабельность инвестиций.

Примеры расчета рентабельности инвестиций (ROI)

Ниже приведены примеры расчета рентабельности инвестиций в Excel.

Вы можете скачать этот шаблон Excel для расчета инвестиционной доходности здесь – Шаблон Excel для расчета инвестиционной доходности

Г-н. А купил недвижимость в январе 2015 года за рупий. 3 50 000, а через 3 года, в январе 2018 года, он продал ту же недвижимость за рупий. 600000. Итак, рассчитайте окупаемость инвестиций г-на А.

Чтобы получить эту информацию, сначала введите все эти данные в таблицу Excel, чтобы выполнить расчет рентабельности инвестиций.

Примените вышеупомянутую формулу для расчета рентабельности инвестиций в Excel. Сначала мы рассчитаем значение рентабельности инвестиций.

Сначала выберите «Проданная стоимость», выбрав ячейку B3.

Теперь выберите ячейку стоимости инвестиций B2.

Итак, рентабельность инвестиций для г-на А составляет 2,5 литра.

Аналогичным образом для расчета процента рентабельности инвестиций можно применить следующую формулу.

Итак, г-н А, инвестировав 3,5 л, через 3 года получил 71,43 % рентабельности инвестиций.

Г-н. А 15 января 2019 года купил 150 акций за рупий. по 20 штук каждая, а 31 августа 2019 года он продал все 150 акций за рупий. 30 каждый. Итак, рассчитайте его рентабельность инвестиций.

Исходя из этой детали, во-первых, нам нужно рассчитать общие затраты, понесенные при покупке 150 акций, поэтому найдите это значение, умножив стоимость одной акции на количество акций.

Теперь аналогичным образом рассчитайте стоимость продажи, умножив количество акций на цену продажи за акцию.

Хорошо, теперь у нас есть «Инвестиционная стоимость» и «Проданная инвестиционная стоимость» из этих двух частей информации, давайте рассчитаем рентабельность инвестиций.

Итак, г-н А получил рентабельность инвестиций 50 %.

В приведенном выше примере мы видели, как рассчитать доходность инвестиций в Excel, но одна из проблем заключается в том, что он не учитывает период времени для инвестиций.

Например, 50 % рентабельности инвестиций за 50 дней равнозначны полученным за 15 дней, но 15 дней – это короткий период, поэтому этот вариант лучше. Это одно из ограничений традиционной формулы рентабельности инвестиций, но его можно преодолеть, используя формулу годовой рентабельности инвестиций.

Количество лет будет рассчитано с учетом «Даты инвестирования», вычтенной из «Даты продажи», и деления количества дней на 365.

Давайте возьмем сценарий «Пример 2» только для этого примера.

Примените формулу, как показано ниже, чтобы получить годовой процент рентабельности инвестиций.

Нажмите клавишу ввода, чтобы получить результат.

Итак, процент рентабельности инвестиций за период с 15 января 2019 года по 31 августа 2019 года составляет 91,38 %, если принять во внимание период времени, затраченный на инвестиции.

Что следует помнить о расчете доходности инвестиций в Excel

Это традиционный метод расчета рентабельности инвестиций (ROI) в Excel.
Годовая рентабельность инвестиций учитывалась с учетом периодов времени от даты начала до даты окончания инвестиций.
В статистике существуют разные методы измерения рентабельности инвестиций.

Формула рентабельности инвестиций

Существует несколько версий формулы рентабельности инвестиций. Ниже показаны два наиболее часто используемых:

ROI = чистая прибыль / стоимость инвестиций

ROI = доход от инвестиций / инвестиционная база

Первая версия формулы ROI (чистая прибыль, деленная на стоимость инвестиций) является наиболее часто используемым соотношением.

Самый простой способ представить формулу рентабельности инвестиций — это взять некоторую "выгоду" и разделить ее на "затраты". Когда кто-то говорит, что что-то имеет хорошую или плохую рентабельность инвестиций, важно попросить его уточнить, как именно он это измеряет.

Пример расчета формулы рентабельности инвестиций

Инвестор покупает недвижимость A стоимостью 500 000 долларов США. Два года спустя инвестор продает недвижимость за 1 000 000 долларов США.

В этом случае мы используем формулу дохода от инвестиций.

ROI = (1 000 000–500 000) / (500 000) = 1 или 100 %

Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с бесплатными курсами CFI по финансам Бесплатные курсы!

Использование формулы расчета рентабельности инвестиций

Расчеты окупаемости инвестиций просты и помогают инвестору принять решение о возможности инвестирования или отказаться от нее. Расчет также может быть показателем того, как инвестиции выполнялись на сегодняшний день. Когда инвестиция показывает положительную или отрицательную рентабельность инвестиций, это может быть важным показателем для инвестора в отношении стоимости его инвестиций.

Используя формулу рентабельности инвестиций, инвестор может отделить низкоэффективные инвестиции от высокоэффективных. При таком подходе инвесторы и управляющие портфелями могут попытаться оптимизировать свои инвестиции.

Преимущества формулы рентабельности инвестиций

Использование коэффициента рентабельности инвестиций имеет много преимуществ, о которых должен знать каждый аналитик.

Показатель рентабельности инвестиций часто используется, поскольку его легко рассчитать. Требуются только две цифры – выгода и стоимость. Поскольку «возврат» может означать разные вещи для разных людей, формула ROI проста в использовании, поскольку не существует строгого определения «возврата».

Рентабельность инвестиций – это общепонятная концепция, поэтому почти гарантировано, что если вы используете этот показатель в разговоре, люди поймут, о чем вы говорите.

Ограничения формулы рентабельности инвестиций

Несмотря на то, что соотношение часто бывает очень полезным, у формулы рентабельности инвестиций также есть некоторые ограничения, которые важно знать. Ниже приведены два ключевых момента, заслуживающих внимания.

Более высокий показатель рентабельности инвестиций не всегда означает лучший вариант для инвестиций. Например, две инвестиции имеют одинаковую рентабельность инвестиций 50%. Однако первая инвестиция завершается через три года, а вторая инвестиция требует пяти лет для получения такой же доходности. Одинаковая рентабельность инвестиций для обеих инвестиций размыла общую картину, но когда был добавлен фактор времени, инвестор легко увидел лучший вариант.

Инвестор должен сравнить два инструмента за один и тот же период времени и при одинаковых обстоятельствах.

Расчет рентабельности инвестиций будет различаться между двумя людьми в зависимости от того, какая формула рентабельности инвестиций используется при расчете. Менеджер по маркетингу может использовать расчет имущества, описанный в разделе с примерами, без учета дополнительных расходов, таких как расходы на техническое обслуживание, налоги на имущество, комиссионные сборы, гербовые сборы и судебные издержки.

Инвестор должен учитывать реальную рентабельность инвестиций, которая учитывает все возможные затраты, возникающие при увеличении стоимости каждой инвестиции.

Годовая формула рентабельности инвестиций

Как упоминалось выше, одним из недостатков традиционного показателя рентабельности инвестиций является то, что он не учитывает периоды времени. Например, доходность 25% за 5 лет выражается так же, как доходность 25% за 5 дней. Но очевидно, что доход в 25% за 5 дней намного лучше, чем через 5 лет!

Чтобы решить эту проблему, мы можем рассчитать годовую рентабельность инвестиций.

Например, инвестор покупает акцию 1 января 2017 г. по цене 12,5 доллара США и продает ее 24 августа 2017 года по цене 15,20 доллара США. Какова обычная и годовая рентабельность инвестиций?

Обычный = (15,20–12,50 долл. США) / 12,50 долл. США = 21,6 %

В годовом исчислении = [(15,20 долл. США / 12,50 долл. США) ^ (1 / ((24 августа – 1 января)/365))] – 1 = 35,5 %

Калькулятор формулы рентабельности инвестиций в Excel

Загрузите бесплатный калькулятор формулы окупаемости инвестиций CFI Калькулятор возврата инвестиций Excel Этот калькулятор возврата инвестиций Excel поможет вам рассчитать рентабельность инвестиций для различных сценариев. Возврат инвестиций является одним из наиболее важных показателей прибыльности для оценки эффективности компании. Вот фрагмент шаблона. Используйте этот калькулятор, чтобы легко рассчитать рентабельность инвестиций, когда вы в Excel выполняете собственный анализ. Калькулятор использует примеры, описанные выше, и разработан таким образом, чтобы вы могли легко вводить свои собственные числа и видеть результат в различных сценариях.

Калькулятор охватывает четыре различных метода расчета рентабельности инвестиций: чистый доход, прирост капитала, общий доход и доход в годовом исчислении.

Лучший способ узнать разницу между каждым из четырех подходов — ввести разные числа и сценарии и посмотреть, что произойдет с результатами.

Загрузить бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон расчета рентабельности инвестиций

Видео с объяснением формулы рентабельности инвестиций/ROI

Ниже в видео показано, что такое рентабельность инвестиций, как ее рассчитать и почему она важна. Всего за пару минут вы многому научитесь!

Альтернативы формуле рентабельности инвестиций

Существует множество альтернатив очень общему коэффициенту рентабельности инвестиций.

Наиболее подробным показателем доходности является внутренняя норма доходности (IRR).Внутренняя норма прибыли (IRR) Внутренняя норма прибыли (IRR) — это ставка дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость (NPV) проекта равна нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиции. Это показатель всего денежного потока, полученного в течение срока действия инвестиции, выраженный в виде годового процентного (%) темпа роста. Эта метрика учитывает время движения денежных средств, что является предпочтительной мерой доходности в сложных отраслях, таких как прямые и венчурные инвестиции. риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, управления. В этом руководстве представлено подробное сравнение прямых и венчурных инвестиций, а также бизнес-ангелов и посевных инвесторов. Легко спутать три класса инвесторов .

Другие альтернативы ROI включают рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) – это показатель прибыльности компании, который рассчитывается как годовой доход компании (чистый доход), разделенный на значение ее общей собственный капитал. и Рентабельность активов (ROA) Рентабельность активов и формула ROA Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. . Эти два коэффициента не учитывают сроки денежных потоков и представляют собой только годовую норму прибыли (в отличие от нормы прибыли на протяжении жизни, такой как IRR). Однако они более конкретны, чем общая рентабельность инвестиций, поскольку знаменатель определен более четко. Капитал и активы имеют особое значение, в то время как "инвестиции" могут означать разные вещи.

Подробнее о нормах прибыли

Спасибо, что прочитали это руководство CFI по расчету рентабельности инвестиций. Чтобы продолжить обучение и продвинуться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI о нормах прибыли:

Дэниел Ясси, CFA, преподаватель Академии Investopedia и основатель SPYderCRusher Research. Он участвует в разработке Excel и алгоритмической торговли.

Ярилет Перес — опытный мультимедийный журналист и специалист по проверке фактов со степенью магистра журналистики. Она работала в нескольких городах, освещая последние новости, политику, образование и многое другое. Она занимается личными финансами, инвестициями и недвижимостью.

Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?

Рентабельность инвестиций (ROI) — это расчет, показывающий эффективность инвестиций или активов за определенный период. Он выражает прибыль или убыток в процентах.

Формула расчета рентабельности инвестиций проста:

(Текущее значение - Начальное значение) / Начальное значение = ROI

Ключевые выводы

Рентабельность инвестиций (ROI) показывает, какую часть дохода принесли активы или инвестиции за определенный период времени, выраженную в процентах.
ROI рассчитывается путем вычитания начального значения из текущего значения и последующего деления числа на начальное значение. Его можно рассчитать вручную или с помощью Excel.
Рентабельность инвестиций – это показатель эффективности, который позволяет легко сравнивать общий доход от различных инвестиций, но с другой стороны, он измеряет только случайную конечную точку и не учитывает временную стоимость денег.

Расчет рентабельности инвестиций в Excel

Оптимальные методы финансового моделирования требуют, чтобы расчеты были прозрачными и легко проверяемыми. К сожалению, когда вы складываете все вычисления в формулу, вы не можете легко увидеть, какие числа куда идут, а какие числа вводятся пользователем или жестко запрограммированы.

Способ настройки в Excel заключается в том, чтобы собрать все данные в одной таблице, а затем разбить расчеты построчно.

Вы хотите создать место для начального и конечного значений, а затем использовать ссылки на ячейки для определения рентабельности инвестиций.

Рентабельность плюсов и минусов

Положительным аспектом рентабельности инвестиций как показателя эффективности является то, что вы можете легко сравнить общий доход от различных инвестиций.

Однако есть несколько соображений, о которых следует помнить. Иногда в базовой формуле ROI «текущая стоимость» выражается как «прибыль от инвестиций». Это не совсем точно. Если вы начали со 100 долларов и закончили со 140 долларами, ваша прибыль от инвестиций составит 40 долларов. Но текущая стоимость составляет все 140 долларов США.

Другой большой недостаток заключается в том, что рентабельность инвестиций измеряется только от произвольной конечной точки. Он не учитывает временную стоимость денег, которая является критическим элементом дохода. Это особенно ясно, если вы посмотрите на рентабельность инвестиций в 2020 году в размере -18% в таблице выше. Это не годовое изменение по сравнению с предыдущим значением 2019 года. Скорее, это общее изменение, измеренное с самого начала, в 2017 году. Хотя оно точно отражает общий доход за период, оно не показывает годовой доход или совокупную ставку дохода. изменить.

Инструменты Microsoft, такие как Excel, упрощают запись, отслеживание и управление финансовыми данными, такими как выгоды от любых инвестиций или активов. Вы можете точно рассчитать окупаемость инвестиций с помощью Excel, не зная сложной математики. Вы также можете использовать формулы Excel ROI для оценки успеха ваших кампаний контент-маркетинга. В этой статье мы рассмотрим:

Что такое рентабельность инвестиций?

Изображение из Unsplash, автор @markuswinkler

Рентабельность инвестиций (ROI) – это финансовый коэффициент, который рассчитывает выгоды, получаемые инвестором, по сравнению с затратами на проект. Чаще всего вы используете его для измерения чистой прибыли от этой инвестиции. Чем выше коэффициент ROI, тем прибыльнее проект. В маркетинге вы можете использовать этот расчет, чтобы понять, приносят ли ваши кампании деньги или они достаточно успешны, чтобы выходить за рамки первоначальных сроков. Рентабельность инвестиций — это лишь одна из многих маркетинговых формул, которые вы можете использовать, чтобы понять уровень вовлеченности вашего бизнеса.

Подпишитесь на нашу рассылку

Зачем рассчитывать рентабельность инвестиций?

Расчет рентабельности инвестиций может помочь компании или инвестору решить, принять или отклонить инвестиционную возможность. Например, вы можете использовать ROI, чтобы определить, является ли хорошим финансовым решением объединение вашего контента с CopyPress. Вы также можете рассчитать это число после того, как сделали инвестиции, чтобы увидеть, было ли это разумным бизнес-решением. Вы можете рассчитать рентабельность инвестиций для нескольких проектов, чтобы определить, какие из них могут быть наиболее успешными. Это позволит вам расставить приоритеты в ресурсах, финансировании и времени для маркетинговой деятельности.

Данные, полученные в результате этих расчетов, могут помочь вам сделать аналогичные инвестиции и выбор или изменить свою стратегию в будущем, чтобы сделать ваши кампании более эффективными. Отдел маркетинга может использовать рентабельность инвестиций, чтобы продемонстрировать другим сотрудникам организации, например руководителям и заинтересованным сторонам, успех инвестиций. Поскольку он показывает четкую цифру прибыли или убытка, ROI легко понять, даже если другие сотрудники организации мало знают о первоначальных инвестициях. Хотите узнать больше о том, как получить лучшее распределение ресурсов для ваших инвестиций, запросите бесплатный анализ контента от CopyPress сегодня!

< /p>

НА ЧЕМ СЛЕДУЕТ СОСРЕДОТОЧИТЬСЯ В СВОЕМ КОНТЕНТ-МАРКЕТИНГЕ?

БЕСПЛАТНЫЙ отчет: будьте уверены в
следующих шагах в контент-маркетинге

Получите индивидуальный анализ контента для своего бизнеса, в том числе
то, чем вы отличаетесь от своих конкурентов. Узнайте, где вы можете
оказать наибольшее влияние на контент-маркетинг!

Мы ценим вашу конфиденциальность. Период.

Формулы для расчета рентабельности инвестиций в Excel

Существует четыре распространенные формулы для расчета рентабельности инвестиций вручную или в Excel. К ним относятся:

Чистый доход

С помощью этой формулы найдите рентабельность инвестиций, используя чистый доход от первоначальной стоимости инвестиций, и запишите ее в процентах. Это самая простая и полезная формула для измерения ROI. В математической записи запишите формулу как:

ROI = чистая прибыль / стоимость инвестиций

Прирост капитала

Формула прироста капитала отображает рентабельность инвестиций в процентах от прироста или убытка на одну акцию или инвестицию. Он сравнивает текущую цену акции с первоначальной ценой инвестиции. Запишите формулу как:

ROI = прирост капитала / стоимость инвестиций

Общий доход

Формула общего дохода также рассчитывает процент прибыли или убытка от одной акции или инвестиции. Отличие от прироста капитала заключается в том, что в этом расчете учитываются первоначальная и текущая цена акций, а также любые дивиденды. Запишите формулу как:

ROI = [(Конечная стоимость – Начальная стоимость) / Стоимость инвестиций]

Годовой доход

В этой формуле ROI – это среднегодовая прибыль или убыток, полученные на долю инвестиций с момента первоначального инвестирования. Вы показываете ответ в процентах. Вычислите эту формулу как:

ROI = [(Конечное значение / Начальное значение) ^ (1 / Количество лет)] — 1

Чтобы найти количество лет для второй части расчета, используйте следующую формулу:

Количество лет = (дата окончания – дата начала) / 365

Как рассчитать чистую прибыль от инвестиций с помощью Excel

Рентабельность чистой прибыли проще всего понять и проще всего рассчитать в Microsoft Excel. Используйте эти шаги, чтобы узнать, как рассчитать этот тип рентабельности инвестиций с помощью формулы электронной таблицы:

1. Откройте Excel и создайте новую книгу

Откройте программу Microsoft Excel на своем устройстве или в Microsoft 365 в Интернете. Если у вас нет Microsoft Excel, вы можете приобрести и загрузить программу с веб-сайта компании. Microsoft предлагает бесплатную пробную версию как для бизнес-аккаунтов, так и для частных лиц. Открыв программу, откройте пустую книгу, назовите и сохраните документ.

2. Пометьте ячейки

Назовите ячейки в верхней части таблицы, прежде чем добавлять другую информацию. Это может помочь вам найти и отслеживать цифры, которые можно использовать для расчета рентабельности инвестиций. Используйте следующие или похожие метки для соответствующих ячеек:

3. Введите инвестиции в контент

Введите сумму инвестиций в контент в ячейку A2. Это число может быть первоначальной стоимостью кампании или текущей стоимостью инвестиций. Для контентных кампаний можно использовать первый вариант. В ячейке введите знак доллара и цифру. Например, если запуск вашей кампании стоит 5000 долларов США, введите 5000 долларов США в ячейку A2.

4. Введите продажи из контента

Введите сумму, полученную от кампании или инвестиций, в ячейку B2. Введите знак доллара и цифру так же, как вы делали это для инвестиций в контент. Например, если вы заработали на кампании 7000 долларов, введите 7000 долларов в ячейку B2.

5. Рассчитайте сумму прибыли или убытка

Используйте формулу для расчета значения прибыли или убытка в ячейке C2. Формула расчета прибыли или убытка заключается в вычитании продаж из контента на инвестиции в контент. В Excel введите формулу =B2-A2 в ячейку C2. Это позволяет программе извлекать числа из других ячеек для выполнения автоматических расчетов.

6. Введите формулу рентабельности инвестиций

Как и при расчете суммы прибыли или убытка, используйте формулу для расчета рентабельности инвестиций в ячейке D2. Формула ROI делит сумму прибыли или убытка на инвестиции в контент. Чтобы отобразить это в Excel, введите =C2/A2 в ячейке D2.

7. Преобразование ROI в проценты

Ваш исходный расчет рентабельности инвестиций в Excel отображается в виде десятичного числа. ROI принято отображать в процентах. Выделите ячейку D2 и щелкните значок процента на вкладке «Главная». При этом информация в этой ячейке отображается в процентах.

8. Повторите шаги

Если нужно рассчитать несколько проектов, кампаний или инвестиций, вы можете повторить шаги с третьего по седьмой в отдельных строках, чтобы отобразить их все в одном документе. Это может быть полезно, если вы пытаетесь сравнить, какие проекты наиболее полезны в рамках вашего маркетингового плана. Вы также можете рассчитать окупаемость одного проекта с течением времени, чтобы определить окно пиковой доходности.

Советы по расчету окупаемости инвестиций с помощью Microsoft Excel

Используйте эти советы, чтобы упростить расчет рентабельности инвестиций:

Исправить неточные или отсутствующие расчеты

Поскольку Excel — это компьютерная программа, иногда она может неправильно читать формулу. Существует также вероятность того, что программа может неправильно рассчитать данные, если настройки неверны или формула введена с ошибкой. Чтобы устранить некоторые распространенные ошибки в формулах, попробуйте:

Включение автоматических расчетов. Откройте вкладку "Формулы", чтобы убедиться, что настройки рабочей книги установлены автоматически. Если у вас установлено значение «Вручную», внесите изменения, чтобы программа выполняла расчеты самостоятельно.
Отключение функции «Показать формулы». На вкладке «Формулы» убедитесь, что кнопка «Показать формулы» неактивна. Если этот флажок установлен, формула отображается в ячейке, а не вычисляется.
Установка в ячейке значения валюты: выделив определенную ячейку, нажмите вкладку «Главная», чтобы убедиться, что для свойства ячейки задано значение «Валюта», чтобы информация в ячейке отображалась в виде денег. После внесения изменений дважды щелкните ячейку и нажмите клавишу ВВОД, чтобы пересчитать и правильно отобразить информацию.
Удаление пробелов. Проверьте формулу в строке формул и убедитесь, что перед знаком равенства нет пробела. Дополнительные пробелы могут сделать формулу недействительной и привести к неправильному расчету или вообще к неправильному расчету.
Удаление апострофов. Добавление апострофа перед знаком равенства в формуле ячейки приводит к тому, что Excel сохраняет формулу в виде текста, а не выполняет расчет. Апостроф не отображается в ячейке электронной таблицы, но отображается в строке формул, поэтому удалите их там, где вы хотите видеть вычисление вместо формулы.

Скачать шаблон

Если вы хотите, чтобы ваши формулы были правильными, или вы хотите, чтобы электронные таблицы и расчеты работали правильно, рассмотрите возможность использования шаблона калькулятора, а не воссоздания документа самостоятельно. Институт корпоративных финансов (CFI) — это всего лишь одна организация, которая предлагает бесплатные загрузки шаблонов калькулятора ROI Excel. Предварительно заполненные поля имеют правильные формулы и ячейки с цветовой кодировкой для вашего удобства. Этот конкретный шаблон включает варианты для расчета всех четырех типов формулы рентабельности инвестиций.

Рассмотрите альтернативную формулу

Существует множество альтернатив базовым и сложным формулам рентабельности инвестиций, описанным выше. Если вы обнаружите, что эти четыре варианта не дают вам достаточно информации, вы можете попробовать другой тип расчета. Наиболее подробным показателем доходности является внутренняя норма доходности (IRR), которая измеряет весь денежный поток, полученный в течение срока действия инвестиции или кампании. На рисунке представлены годовые темпы роста в процентах и учитывается время движения денежных средств, чего нет у некоторых других.

Другие варианты включают показатели рентабельности собственного капитала (ROE) и рентабельности активов (ROA), которые не учитывают сроки денежных потоков и представляют только годовую норму прибыли. Они более точны, чем ROI чистой прибыли, поскольку имеют четко определенный знаменатель с собственным капиталом и активами, а не с более общим термином "инвестиции".

Попробуйте Google Таблицы

Если у вас нет доступа к Microsoft Excel, у вас все еще есть возможность использовать программу для расчета рентабельности инвестиций. Подумайте о том, чтобы попробовать Google Таблицы. Вы можете бесплатно использовать эту программу с учетной записью Google для создания, сохранения и обмена документами так же, как в Excel. Вы можете использовать те же формулы и процесс проектирования для настройки книги в Google Таблицах, что и в Excel. Самая большая разница заключается в расположении некоторых настроек и названиях некоторых меню.

Шаблон Excel для расчета рентабельности инвестиций

В этом шаблоне рентабельности инвестиций Excel показано, что нужно ввести в каждую ячейку для расчета рентабельности инвестиций чистого дохода:

В. Я подготовил прогнозы для предлагаемого проекта и хочу рассчитать внутреннюю норму доходности. Должен ли я использовать простые математические формулы вместо использования функции IRR в Excel, чтобы другие могли следить за моими расчетами?

А. Excel предлагает три функции для расчета внутренней нормы прибыли, и я рекомендую вам использовать все три. Проблема с использованием математики для расчета внутренней нормы прибыли заключается в том, что необходимые расчеты сложны и требуют много времени. По сути, математическое решение включает в себя расчет чистой приведенной стоимости (NPV) для каждой суммы денежного потока (в серии денежных потоков) с использованием различных предполагаемых процентных ставок на основе проб и ошибок, а затем эти NPV складываются вместе. . Этот процесс повторяется с использованием различных процентных ставок, пока вы не найдете/не наткнетесь на точную процентную ставку, при которой сумма чистой приведенной стоимости равна нулю. Процентная ставка, которая дает нулевую сумму NPV, затем объявляется внутренней нормой доходности.

<р>
1. Функция IRR Excel. Функция IRR Excel вычисляет внутреннюю норму доходности для ряда денежных потоков, предполагая периоды платежей одинакового размера. Используя пример данных, показанный выше, формула IRR будет =IRR(D2:D14,.1)*12, что дает внутреннюю норму доходности 12,22%. Однако, поскольку в одних месяцах 31 день, а в других – 30 или меньше, продолжительность месячных периодов не одинакова, поэтому IRR всегда будет возвращать немного ошибочный результат, если задействовано несколько месячных периодов.

<р>2. Функция ЧИСТНДОХ в Excel. Функция ЧИСТВНР в Excel вычисляет более точную внутреннюю норму доходности, поскольку она учитывает периоды времени разного размера. Чтобы использовать эту функцию, вы должны указать как суммы денежных потоков, так и конкретные даты, когда эти денежные потоки выплачиваются. В приведенном ниже примере формула ЧИСТВНРД будет =ЧИСТВНРД(D2:D14,B2:B14,.1) , что дает внутреннюю норму доходности 12,97%.

<р>3. Функция Excel MIRR. Функция Excel MIRR (модифицированная внутренняя норма доходности) работает аналогично функции IRR, за исключением того, что она также учитывает стоимость заимствования первоначальных инвестиционных средств, а также сложные проценты, полученные путем реинвестирования каждого денежного потока. Функция MIRR достаточно гибкая, чтобы учитывать отдельные процентные ставки для заимствования и инвестирования денежных средств. Поскольку функция MIRR рассчитывает сложные проценты на доходы проекта или дефицит денежных средств, результирующая внутренняя норма доходности обычно значительно отличается от внутренней нормы доходности, полученной с помощью функций IRR или XIRR. В примере слева формула MIRR будет =MIRR(D2:D14,D16,D17)*12, что дает внутреннюю норму доходности 17,68%.

Примечание. Некоторые CPA утверждают, что результаты функции MIRR менее достоверны, поскольку денежные потоки проекта редко полностью реинвестируются. Однако умные CPA могут компенсировать частичные уровни инвестиций, просто регулируя процентную ставку в соответствии с ожидаемыми уровнями реинвестирования. Например, если предполагается, что реинвестированные денежные потоки принесут 3,0%, но ожидается, что будет реинвестирована только половина денежных потоков, то CPA может использовать процентную ставку 1,5% (половину от 3,0%).0%) в качестве процентной ставки для компенсации частичного инвестирования денежных потоков.

Я считаю, что вместо того, чтобы беспокоиться о том, какой метод дает более точный результат, лучше включить все три расчета (IRR, XIRR и MIRR), чтобы читатель-финансист мог учесть их все. Далее следует несколько комментариев по поводу этих расчетов.

<р>1. Требуются отрицательные и положительные значения денежного потока. Для выполнения всех трех функций требуется как минимум один отрицательный и хотя бы один положительный денежный поток. Первым числом в ряду денежных потоков обычно является отрицательное число, которое считается первоначальным вложением в проект.

<р>2. Месячная и годовая доходность. При расчете IRR или MIRR ежемесячных денежных потоков результаты необходимо умножить на 12, чтобы получить годовой доход; однако функция ЧВНПГ автоматически дает годовой результат, который не нужно умножать. При расчете IRR, XIRR или MIRR годовых денежных потоков результаты не нужно умножать. (Поскольку функция ЧИСТВНДОХ включает диапазоны дат, она автоматически пересчитывает результаты в годовом исчислении.)

<р>5. Если вы не введете предположение. Если вы не введете предположение для функции IRR или XIRR, Excel примет 0,1 или 10 % в качестве начального предположения.

<р>6. Даты. Даты, которые вы вводите, должны быть введены как значения дат, а не как текст, чтобы функция ЧССНПГ точно использовала эти даты.

Об авторе

Примечание. Инструкции для Microsoft Office в разделе «Технологические вопросы и ответы» относятся к версиям с 2007 по 2016 год, если не указано иное.

Читайте также: