Что произойдет, если коэффициент qr равен коэффициенту быстрой ликвидности, равному 0 6

Обновлено: 01.07.2024

Оценка Net Promoter Score SM (NPS ® ) — это простой, но мощный инструмент для измерения удовлетворенности клиентов с помощью одного единственного вопроса, свидетельствующего о потенциале роста вашей компании или продукта. Читайте далее, чтобы узнать об использовании, применении и подводных камнях NPS.

Что такое Net Promoter Score?

Оценка Net Promoter Score – это показатель лояльности клиентов, разработанный в 2003 году консультантом по вопросам управления Фредом Рейхельдом из Bain & Company в сотрудничестве с компанией Satmetrix. Цель состояла в том, чтобы определить четкую и легко интерпретируемую оценку удовлетворенности клиентов, которую можно было бы сравнивать во времени или между различными отраслями.

NPS оценивает, в какой степени респондент будет рекомендовать определенную компанию, продукт или услугу своим друзьям, родственникам или коллегам. Идея проста: если вам нравится использовать определенный продукт или вести дела с определенной компанией, вам нравится делиться этим опытом с другими. В частности, респонденту задают следующий «окончательный» вопрос:

Насколько вероятно, что вы порекомендуете компанию/бренд/продукт X
другу/коллеге/родственнику?

На этот вопрос можно ответить по 11-балльной шкале от 0 (совсем маловероятно) до 10 (весьма вероятно).

Расчет

В зависимости от количества баллов, присваиваемых за вопрос Net Promoter, можно выделить три категории людей:

Промоутеры = респонденты, дающие 9 или 10 баллов
Пассивные – респонденты, дающие 7 или 8 баллов
Критики = респонденты, дающие оценку от 0 до 6

Показатель Net Promoter Score рассчитывается как разница между процентным соотношением сторонников и критиков. NPS выражается не в процентах, а в виде абсолютного числа в диапазоне от -100 до +100.

Например, если у вас 25 % промоутеров, 55 % пассивных и 20 % недоброжелателей, NPS будет +5. Положительный NPS (>0) обычно считается хорошим.

Не совершайте распространенной ошибки, добавляя знак процента (%) после показателя NPS, это не процент.

Каков средний показатель Net Promoter Score?

В настоящее время NPS используется многими крупными компаниями в качестве инструмента обратной связи с клиентами. Это дает вашей организации однозначный номер, который легко понять всем сотрудникам и полезен в качестве исходной информации для менеджеров, чтобы управлять компанией. По мнению многих людей, NPS также дает хорошее представление о потенциале роста и лояльности клиентов к компании или продукту. Вы можете отслеживать изменение NPS с течением времени или сравнивать его с заданным целевым значением. Вы также можете сравнить различные области или продукты или проверить, где ваша компания позиционирует себя по сравнению со средним показателем по отрасли, если это возможно.

Для справки: по данным Райххельда, средняя американская компания имеет индекс NPS менее +10, в то время как самые эффективные организации находятся между +50 и +80. Однако эти значения могут значительно различаться от сектора к сектору и от культуры к культуре.

Чтобы понять мотивы промоутеров и критиков, рекомендуется сопровождать вопрос NPS одним или несколькими открытыми вопросами, которые исследуют основные причины, лежащие в основе данной оценки. Это позволяет вам внести соответствующие коррективы для увеличения NPS в будущем либо за счет повышения процента промоутеров, либо за счет уменьшения доли пассивных и недоброжелателей (или, что еще лучше, сочетания того и другого).

NPS в инструменте CheckMarket

В ответ на растущую популярность Net Promoter Score компания CheckMarket решила добавить вопрос NPS в качестве стандартного вопроса в инструмент. Если вы хотите использовать NPS в своем опросе, единственное, что вам нужно сделать, это выбрать этот тип вопроса. По-прежнему можно изменить формулировку вопроса или наименование меток значений конечной точки.

Как только ответы начнут поступать, вы увидите гистограмму в инструменте отчетности, показывающую процент критиков (красный), пассивных (оранжевый) и промоутеров (зеленый). Ниже приведено подробное распределение ответов для 11 возможных баллов. На основе этих процентов рассчитывается фактический NPS. Ваш NPS представлен на легко читаемом индикаторе (показывая положительный NPS зеленым цветом, отрицательный красным). Позволяет сразу увидеть, насколько хорошо работает ваш продукт или бизнес.

Несколько критических замечаний

С научной точки зрения и в некоторых кругах, занимающихся исследованиями рынка, существует определенный скептицизм в отношении NPS. Противники концепции NPS утверждают, что для результата недостаточно научной базы и что модель слишком проста.Они утверждают, что лояльность и удовлетворенность клиентов связаны не только с цифрами и процентами, но также с причинами, последствиями и корреляциями.

Также предполагается, что метод NPS не может точно измерить поведение клиентов. Клиенты могут утверждать, что они будут рекомендовать компанию или продукт в большей или меньшей степени, но на практике не доказано, что они действительно будут это делать. Кроме того, рекомендация одного клиента не всегда так ценна, как рекомендация другого. Также фактом является то, что NPS более полезен на рынках с высокой конкуренцией, где потенциальные покупатели чаще обращаются за советом к друзьям или знакомым, прежде чем принять решение о покупке. Еще одно ограничение NPS заключается в том, что он учитывает только клиентов, в то время как многие неклиенты могут выступать в роли недоброжелателей и создавать плохую рекламу из уст в уста.

Кроме того, в NPS не учитываются важные различия в распределении баллов за ответы: не делается различий между 0 и 6 баллами, хотя между ними явно существует существенное расхождение. Также не имеет значения, есть ли 70% сторонников и 30% критиков или 40% сторонников и 0% критиков. В обоих случаях NPS равен +40, что кажется не очень логичным.

Заключение

Поэтому требуется некоторая осторожность. Очевидно, что NPS сам по себе может быть недостаточным инструментом управления, но в правильной структуре и с некоторыми дополнительными мотивационными вопросами он, несомненно, может быть полезным показателем. Его самая сильная сторона — простота, что делает его функциональным и понятным для всех заинтересованных сторон. Учитывая, что большое количество крупных компаний используют этот инструмент на постоянной основе, он, безусловно, доказал свою эффективность.

Чтобы было ясно, NPS — это только отправная точка. После анализа можно приступать к настоящей работе: улучшению вашей организации и принятию мер для повышения вашего NPS. Это будет долгосрочный проект, но NPS позволяет вам точно оценить, на какой стадии находится ваша организация в этом процессе роста.

Net Promoter и NPS являются зарегистрированными знаками обслуживания, а Net Promoter Score и Net Promoter System являются знаками обслуживания Bain & Company, Inc., Satmetrix Systems, Inc. и Fred Reichheld

Джин Фолгер имеет более чем 15-летний опыт работы финансовым писателем, освещающим недвижимость, инвестиции, активную торговлю, экономику и пенсионное планирование. Она является соучредителем PowerZone Trading, компании, которая с 2004 года предоставляет услуги по программированию, консультированию и разработке стратегий активным трейдерам и инвесторам.

Шарлин Райнхарт – эксперт в области бухгалтерского учета, банковского дела, инвестиций, недвижимости и личных финансов. Она является CPA, CFE, председателем индивидуального налогового комитета Illinois CPA Society и была признана одной из 50 лучших женщин-бухгалтеров по версии Practice Ignition. Она является основателем Wealth Women Daily и автором.

Пит Ратберн – независимый писатель, редактор и специалист по проверке фактов, специализирующийся на экономике и личных финансах. Он провел более 25 лет в сфере среднего образования, обучая, среди прочего, необходимости финансовой грамотности и личных финансов молодых людей, вступающих в независимую жизнь.

Соотношение текущих и быстрых продаж: обзор

И коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент быстрой ликвидности измеряют краткосрочную ликвидность компании или ее способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они должны быть погашены одновременно. Хотя оба они являются показателями финансового здоровья компании, они немного отличаются. Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку при его расчете учитывается меньше элементов.

Вот посмотрите на оба коэффициента, как их рассчитать и их основные различия.

Ключевые выводы

Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности — это коэффициенты ликвидности, которые помогают инвесторам и аналитикам оценить способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности делит текущие активы на текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности рассматривает только высоколиквидные активы или их эквиваленты как часть оборотных активов.

Что входит в текущее соотношение?

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить текущие или краткосрочные обязательства (долги и кредиторскую задолженность) за счет текущих или краткосрочных активов (денежных средств, товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности).

Оборотные активы на балансе компании представляют собой стоимость всех активов, которые могут быть разумно преобразованы в денежные средства в течение одного года. Примеры текущих активов включают:

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании на ее балансе, подлежащие оплате в течение одного года. Примеры текущих обязательств включают:

Расчет текущего коэффициента

Вы можете рассчитать коэффициент текущей ликвидности компании, разделив ее текущие активы на текущие обязательства, как показано в приведенной ниже формуле:

Если у компании коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, то у нее меньше текущих активов, чем текущих обязательств. Кредиторы сочтут компанию финансово рискованной, поскольку она может быть не в состоянии легко погасить свои краткосрочные обязательства.

Если у компании коэффициент текущей ликвидности больше единицы, это считается менее рискованным, поскольку ей легче ликвидировать свои текущие активы для погашения краткосрочных обязательств.

Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности также измеряет ликвидность компании, измеряя, насколько хорошо ее текущие активы могут покрыть текущие обязательства. Однако коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в коэффициенте текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, часто называемый коэффициентом кислотности, включает только те активы, которые могут быть конвертированы в наличные деньги в течение 90 дней или раньше.

Оборотные активы, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, включают:

Денежные средства и их эквиваленты
Торговые ценные бумаги
Дебиторская задолженность

Краткосрочные обязательства, используемые в коэффициенте быстрой ликвидности, такие же, как те, которые используются в коэффициенте текущей ликвидности:

Краткосрочная задолженность
Кредиторская задолженность
Начисленные обязательства и прочая задолженность

Расчет коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем сложения денежных средств и их эквивалентов, рыночных инвестиций и дебиторской задолженности и деления этой суммы на текущие обязательства, как показано в приведенной ниже формуле:

Если финансовые показатели компании не предоставляют разбивку ее ликвидных активов, вы все равно можете рассчитать коэффициент быстрой ликвидности. Вы можете вычесть запасы и текущие предоплаченные активы из текущих активов и разделить эту разницу на текущие обязательства.

Подобно коэффициенту текущей ликвидности, компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности больше единицы, обычно считается менее подверженной финансовому риску, чем компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше единицы.

Ключевые отличия

Коэффициент быстрой ликвидности дает более консервативный взгляд на ликвидность компании или ее способность погашать краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов, поскольку он не включает товарно-материальные запасы и другие оборотные активы, которые труднее ликвидировать (т. е. превратить в деньги). Исключая запасы и другие менее ликвидные активы, коэффициент быстрой ликвидности фокусируется на более ликвидных активах компании.

Оба коэффициента включают дебиторскую задолженность, но некоторые виды дебиторской задолженности не могут быть погашены очень быстро. В результате даже коэффициент быстрой ликвидности может не давать точного представления о ликвидности, если дебиторская задолженность не может быть легко получена и конвертирована в денежные средства.

Особые соображения

Поскольку коэффициент текущей ликвидности включает запасы, он будет высоким для компаний, активно занимающихся продажей запасов. Например, в сфере розничной торговли магазин может запасаться товарами в преддверии праздников, повышая коэффициент текущей ликвидности. Однако по окончании сезона коэффициент текущей ликвидности существенно снизится. В результате коэффициент текущей ликвидности будет колебаться в течение года для розничных продавцов и подобных компаний.

С другой стороны, удаление запасов может не отражать точную картину ликвидности для некоторых отраслей. Например, супермаркеты перемещают товарные запасы очень быстро, и их запасы, скорее всего, составляют большую часть их текущих активов. Если исключить запасы для супермаркетов, их текущие обязательства будут выглядеть завышенными по сравнению с их текущими активами при коэффициенте быстрой ликвидности.

Итог

При анализе ликвидности компании ни один коэффициент не будет достаточным во всех обстоятельствах. Важно включить в свой анализ другие финансовые коэффициенты, в том числе коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, а также другие. Что еще более важно, очень важно понимать, какие области финансовых показателей компании исключаются или включаются в коэффициенты, чтобы понять, о чем говорит этот коэффициент.

Дэвид Кинднесс является сертифицированным бухгалтером (CPA) и экспертом в области финансового учета, корпоративного и индивидуального налогового планирования и подготовки, а также инвестирования и пенсионного планирования. Дэвид помог тысячам клиентов улучшить свои бухгалтерские и финансовые системы, составить бюджет и минимизировать налоги.

Сюзанна – исследователь, писатель и специалист по проверке фактов. Она имеет степень бакалавра финансов в государственном университете Бриджуотер и работала над печатным контентом для владельцев бизнеса, национальных брендов и крупных изданий.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности – это показатель краткосрочной позиции ликвидности компании, который измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы.

Поскольку он указывает на способность компании мгновенно использовать свои активы, близкие к денежным средствам (активы, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства) для погашения текущих обязательств, его также называют коэффициентом кислотности."Кислотный тест" — это сленговое название экспресс-теста, предназначенного для получения мгновенных результатов.

Ключевые выводы

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании погасить свои текущие обязательства без необходимости продажи своих запасов или получения дополнительного финансирования.
Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности, который включает все текущие активы в качестве покрытия текущих обязательств.
Чем выше результат коэффициента, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании; чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что компания будет бороться с выплатой долгов.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Понимание коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет долларовую сумму доступных ликвидных активов по сравнению с долларовой суммой текущих обязательств компании. Ликвидные активы — это те оборотные активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства с минимальным влиянием на цену, полученную на открытом рынке, а текущие обязательства — это долги или обязательства компании, которые должны быть выплачены кредиторам в течение одного года.

Результат 1 считается нормальным быстрым коэффициентом. Это указывает на то, что компания полностью оснащена активами, достаточными для немедленной ликвидации для погашения текущих обязательств. Компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, в то время как компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. Например, коэффициент быстрой ликвидности, равный 1,5, означает, что у компании есть ликвидные активы на сумму 1,50 доллара США для покрытия каждого 1 доллара США ее текущих обязательств.

Несмотря на то, что такие основанные на цифрах коэффициенты дают представление о жизнеспособности и некоторых аспектах бизнеса, они могут не давать полной картины общего состояния бизнеса. Важно обратить внимание на другие сопутствующие показатели, чтобы оценить реальную картину финансового состояния компании.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, найдите каждый из компонентов формулы в балансовом отчете компании в разделах текущих активов и текущих обязательств. Подставьте соответствующий баланс в уравнение и выполните расчет.

При расчете коэффициента быстрой ликвидности дважды проверьте составляющие, которые вы используете в формуле. В числитель ликвидных активов должны входить активы, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе (примерно в течение 90 дней) без ущерба для их цены. Запасы не включаются в коэффициент быстрой реализации, потому что многим компаниям, чтобы продать свои запасы за 90 дней или меньше, пришлось бы применять большие скидки, чтобы стимулировать клиентов к быстрой покупке. Запасы включают сырье, компоненты и готовую продукцию.

Аналогичным образом следует учитывать только дебиторскую задолженность, которую можно взыскать в течение примерно 90 дней. Под дебиторской задолженностью понимаются деньги, которые клиенты должны компании за уже поставленные товары или услуги.

Влияние платежей клиентов на коэффициент быстрой ликвидности

Дебиторская задолженность компании может быть крупной, что может увеличить коэффициент быстрой ликвидности. Однако, если платеж от клиента задерживается из-за непредотвратимых обстоятельств или если срок платежа истекает через длительный период, например, 120 дней в соответствии с условиями продажи, компания может быть не в состоянии выполнить свой короткий срок. -срочные обязательства. Это может включать в себя основные деловые расходы и кредиторскую задолженность, которая требует немедленной оплаты. Несмотря на солидный баланс дебиторской задолженности, коэффициент быстрой ликвидности может оказаться слишком низким, и бизнес рискует остаться без денежных средств.

С другой стороны, компания может договориться о быстром получении платежей от своих клиентов и обеспечить более длительные сроки оплаты от своих поставщиков, что позволит дольше сохранять обязательства в бухгалтерских книгах. Преобразовывая дебиторскую задолженность в денежные средства быстрее, он может иметь более здоровый коэффициент быстрой ликвидности и быть полностью подготовленным для погашения своих текущих обязательств.

Является ли дебиторская задолженность источником быстрых и готовых наличных денег, остается дискуссионной темой и зависит от условий кредита, которые компания предоставляет своим клиентам. Компания, которая требует авансовых платежей или предоставляет клиентам только 30 дней для оплаты, будет в лучшем положении ликвидности, чем компания, которая дает 90 дней. Кроме того, условия кредита компании с ее поставщиками также влияют на ее ликвидность. Если компания дает своим клиентам 60 дней на оплату, но имеет 120 дней на оплату поставщикам, ее ликвидность будет стабильной до тех пор, пока ее дебиторская задолженность соответствует кредиторской задолженности или превышает ее.

Два других компонента, денежные средства и их эквиваленты и рыночные ценные бумаги, обычно не зависят от таких временных ограничений. Однако для обеспечения точности расчетов следует учитывать только сумму, которая должна быть фактически получена в течение 90 дней или менее при нормальных условиях.Досрочная ликвидация или преждевременное изъятие активов, таких как процентные ценные бумаги, может привести к штрафам или дисконтированию балансовой стоимости.

Пример коэффициента быстрой ликвидности

Компании, торгуемые на открытом рынке, обычно сообщают значение коэффициента быстрой ликвидности в разделе «Ликвидность/финансовое состояние» в разделе «Ключевые коэффициенты» своих ежеквартальных отчетов.

Ниже приведен расчет коэффициента быстрой ликвидности на основе данных, фигурирующих в балансовых отчетах двух ведущих конкурентов, работающих в промышленном секторе средств личной гигиены, P&G и J&J, за финансовый год, закончившийся в 2021 и 2020 годах соответственно.

< /th>

(в миллионах долларов)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson
Быстрые активы (A)	15 013 долларов США	38 761 долларов США
Текущие обязательства (B)	$33 132	$42 439
Соотношение быстрой ликвидности (A/B)	0,45	0,91

С коэффициентом быстрой ликвидности 0,91 компания Johnson & Johnson, по-видимому, находится в достойном положении для покрытия своих текущих обязательств, хотя ее ликвидные активы не в состоянии покрыть каждый доллар краткосрочных обязательств. Procter & Gamble, с другой стороны, может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, используя только быстрые активы, поскольку ее коэффициент быстрой ликвидности значительно ниже 1 и составляет 0,45.

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с текущим коэффициентом

Коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он не включает товарно-материальные запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в денежные средства. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только те активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства за короткий период времени. Коэффициент текущей ликвидности, с другой стороны, учитывает запасы и предоплаченные активы расходов. В большинстве компаний ликвидация товарно-материальных запасов требует времени, хотя некоторые компании могут достаточно быстро оборачивать свои товарно-материальные запасы, чтобы считать их быстродействующим активом. Предоплаченные расходы, хотя и являются активом, не могут быть использованы для оплаты текущих обязательств, поэтому они не учитываются в коэффициенте быстрой ликвидности.

Почему его называют «быстрым» коэффициентом?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только самые ликвидные активы, которые компания может использовать для обслуживания краткосрочных долгов и обязательств. Ликвидные активы — это активы, которые можно быстро и легко обналичить для оплаты счетов.

Какие активы считаются самыми «быстрыми»?

Самыми быстрыми или наиболее ликвидными активами, доступными для компании, являются денежные средства и их эквиваленты (например, инвестиции на денежном рынке), за которыми следуют рыночные ценные бумаги, которые могут быть проданы на рынке в любой момент через брокера фирмы. Дебиторская задолженность также включена, поскольку это платежи, которые в краткосрочной перспективе причитаются компании за проданные товары или оказанные услуги, подлежащие оплате.

Чем отличаются быстрые и текущие коэффициенты?

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только самые ликвидные активы в балансе фирмы, поэтому дает самую непосредственную картину доступной ликвидности, если это необходимо в крайнем случае, что делает его наиболее консервативным показателем ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности также включает менее ликвидные активы, такие как товарно-материальные запасы, и другие оборотные активы, такие как расходы будущих периодов.

Что произойдет, если коэффициент быстрой ликвидности покажет, что фирма неликвидна?

В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже у здоровых компаний — если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплат своим сотрудникам или поставщикам. Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007–2008 годов, когда многие компании оказались не в состоянии обеспечить краткосрочное финансирование для погашения своих неотложных обязательств. Если новое финансирование не будет найдено, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате срочной распродажи или обратиться за защитой от банкротства.

Скотт Бивер | Старший менеджер по маркетингу продуктов

Даже хорошо управляемые компании могут столкнуться с непредвиденными проблемами с денежными потоками, которые потребуют от них продажи активов, чтобы покрыть расходы. В конце концов, доходы редко остаются неизменными из месяца в месяц, и случаются катастрофы. Но откуда вы как руководитель бизнеса или потенциальный инвестор знаете, как продажа актива, например ценных бумаг или дебиторской задолженности, повлияет на ваше финансовое положение?

Коэффициент быстрой ликвидности — это один из способов измерения способности бизнеса быстро конвертировать краткосрочные активы в денежные средства. Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как «коэффициент кислотности», является показателем ликвидности и финансового состояния компании.

Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

Что делать, если компании требуется быстрый доступ к большему количеству денежных средств, чем у нее есть в наличии, для выполнения финансовых обязательств?Возможно, ураган отключил электроэнергию на несколько дней, вынудив компанию закрыться и потерять продажи, или, может быть, клиент опаздывает с крупной оплатой, но платежная ведомость по-прежнему не выполняется, а счета продолжают поступать.

Большинство компаний время от времени сталкиваются с проблемами денежных потоков. Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании конвертировать ликвидные активы в денежные средства для оплаты краткосрочных расходов и в случае чрезвычайных ситуаций, подобных этим.

Ключевые выводы

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании быстро конвертировать ликвидные активы в денежные средства для оплаты своих краткосрочных финансовых обязательств.
Положительный коэффициент быстрой ликвидности может указывать на способность компании пережить чрезвычайные ситуации или другие события, создающие временные проблемы с денежными потоками.
Кредиторы и инвесторы используют коэффициент быстрой ликвидности, чтобы решить, подходит ли бизнес для кредита или инвестиций.
Коэффициент быстрой ликвидности считается консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает стоимость запасов. Поэтому его лучше всего использовать в сочетании с другими показателями, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент операционной денежной наличности.

Объяснение быстрого соотношения

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой степень, в которой компания может погасить свои краткосрочные обязательства своими наиболее ликвидными активами. Другими словами, он измеряет долю текущих обязательств компании, которую она может покрыть денежными средствами и активами, которые можно легко конвертировать в денежные средства.

Коэффициент быстрой ликвидности также известен как "кислотный тест". Это связано с тем, что он используется для измерения финансовой устойчивости бизнеса. Считается, что компания с отрицательным коэффициентом быстрой ликвидности с большей вероятностью переживет кризис, тогда как компания с положительным коэффициентом быстрой ликвидности с большей вероятностью выживет.

Почему важен коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности широко используется кредиторами и инвесторами, чтобы оценить, является ли компания хорошим выбором для финансирования или инвестиций. Потенциальные кредиторы хотят знать, вернут ли они свои деньги, если у бизнеса возникнут проблемы, а инвесторы хотят убедиться, что фирма сможет пережить финансовые бури.

Коэффициент быстрой ликвидности — это важный показатель способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, если возникает проблема с денежным потоком.

Что входит в коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности — это отношение стоимости «быстрых» активов компании к ее текущим обязательствам. Быстрые активы включают денежные средства и активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в короткие сроки, что обычно означает в течение 90 дней. Эти активы включают ликвидные ценные бумаги, такие как акции или облигации, которые компания может продавать на регулируемых биржах. К ним также относится дебиторская задолженность — деньги, которые клиенты должны компании по краткосрочным кредитным договорам.

Почему не включен инвентарь?

Запасы, будь то одежда для розничного продавца или автомобили для автомобильного дилера, не включаются в коэффициент быстрой ликвидности, потому что может быть непросто или быстро конвертировать ваши запасы в наличные деньги без значительных скидок. Коэффициент быстрой ликвидности также не включает предоплаченные расходы, которые, хотя и являются краткосрочными активами, не могут быть легко конвертированы в денежные средства.

Соотношение быстрой продажи и текущее соотношение

Коэффициент быстрой ликвидности — это один из способов измерения ликвидности бизнеса. Другим распространенным методом является коэффициент текущей ликвидности. В то время как коэффициент быстрой ликвидности включает только наиболее высоколиквидные активы компании, такие как денежные средства, коэффициент текущей ликвидности учитывает все текущие активы компании, в том числе те, которые может быть не так легко конвертировать в денежные средства, такие как товарно-материальные запасы. Оба коэффициента сравнивают активы с текущими обязательствами компании.

Краткосрочные обязательства определяются как все расходы, которые компания должна оплатить в течение одного года. Категория может включать краткосрочные долги, кредиторскую задолженность и начисленные расходы, которые представляют собой дебеты, которые компания признала в балансе, но еще не выплатила.

Быстрый анализ соотношения

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании быстро привлекать денежные средства, когда это необходимо. Для инвесторов и кредиторов это полезный показатель устойчивости компании. Для бизнес-менеджеров это один из наборов показателей ликвидности, которые они могут использовать для принятия бизнес-решений, часто с помощью своего партнера по бухгалтерскому учету.

Другие важные показатели ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности и коэффициент денежной наличности.

Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим показателем ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он включает только денежные средства и активы, которые компания может быстро превратить в денежные средства. Однако коэффициент быстрой ликвидности не является таким строгим показателем, как коэффициент денежной наличности, который измеряет отношение денежных средств и их эквивалентов к текущим обязательствам. В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент денежных средств не включает дебиторскую задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности также ничего не говорит о способности компании выполнять обязательства за счет обычных денежных потоков. Он измеряет только способность компании пережить кратковременное прекращение нормального денежного потока или внезапную крупную утечку денежных средств.

Формула быстрого расчета

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Соотношение быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

Быстрые активы – это часть текущих активов компании. Вы можете рассчитать их стоимость следующим образом:

Быстрые активы = денежные средства и их эквиваленты + ликвидные ценные бумаги + дебиторская задолженность

Если невозможно определить все эти отдельные типы активов в балансовом отчете, общую стоимость быстрых активов можно вывести из стоимости оборотных активов по следующей формуле:

Быстрые активы = текущие активы – запасы – расходы предоплаты

Стоимость текущих обязательств можно найти в балансе компании.

3 шага для расчета коэффициента быстрой ликвидности

Финансовые менеджеры могут рассчитать коэффициент быстрой ликвидности своей компании, указав соответствующие активы и обязательства в системе бухгалтерского учета компании. Инвесторы и кредиторы могут рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании из ее баланса. Вот как:

В балансовом отчете найдите денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, которые вы иногда будете видеть в списке как «торговые дебиторы» или «торговая дебиторская задолженность». Это быстрые активы.
В балансе найдите «текущие обязательства».
Добавьте быстрые активы. Затем разделите их на текущие обязательства.

Результатом является коэффициент быстрой ликвидности.

Примеры быстрой пропорции

Баланс компании А выглядит следующим образом:
Оборотные активы
Дебиторская задолженность	150 000 долларов США
Торговые ценные бумаги	$5,000
Денежные средства и их эквиваленты	$10,000
Всего оборотные активы	165 000 долларов США
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность	125 000 долларов США
Начисленные расходы	10 000 долларов США
Прочие краткосрочные обязательства	2500 долларов США
Общая сумма текущих обязательств	137 500 долларов США

Оборотные активы этой компании полностью состоят из ликвидных активов, поэтому рассчитать коэффициент быстрой ликвидности несложно:

Соотношение быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

= 165 000/137 500

= 1,2

td>

Баланс компании Б, напротив, выглядит следующим образом:
Оборотные активы
Дебиторская задолженность	15 000 долларов США
Торговые ценные бумаги	5000 долларов США
Денежные средства и их эквиваленты	5000 долларов США
Запасы	100 000 долларов США
Предоплаты расходов	2 200 долларов США
Всего текущие активы	127 200 долларов США
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность	25 000 долларов США
Начисленные расходы	10 000 долларов США
Прочие краткосрочные обязательства	2500 долларов США
Общая сумма текущих обязательств	37 500 долларов США

Суммарные оборотные активы компании Б включают товарно-материальные запасы и расходы будущих периодов, которые не входят в коэффициент быстрой ликвидности. Однако быстрые активы идентифицируются отдельно, поэтому мы можем рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, используя расширенную формулу:

Соотношение быстрой ликвидности =
(денежные средства и их эквиваленты + ликвидные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

= (15 000 + 5000 + 5000)/37 500

= 25 000/37 500

= 0,67

Так у какой компании больше шансов получить финансирование для покрытия своих краткосрочных обязательств?

Что такое хороший коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности, равный или превышающий 1, означает, что у компании достаточно ликвидных активов для выполнения своих краткосрочных обязательств.

Однако чрезвычайно высокий коэффициент быстрой ликвидности не обязательно является хорошим признаком, поскольку он может указывать на то, что компания располагает значительным капиталом, который можно было бы лучше инвестировать в расширение бизнеса.

Оптимальный коэффициент быстрой ликвидности для бизнеса зависит от ряда факторов, в том числе от характера отрасли, рынков, на которых она работает, ее возраста и кредитоспособности. Например, налаженный бизнес с прочными отношениями с поставщиками и хорошей кредитной историей может работать со значительно более низким коэффициентом быстрой ликвидности, чем у стартапа, потому что у него больше шансов получить дополнительное финансирование по низким процентным ставкам и/или договориться о продлении кредита с поставщиками в в случае чрезвычайной ситуации.

Что означает коэффициент быстрой ликвидности меньше 1?

Если коэффициент ликвидности предприятия меньше 1, это означает, что у него недостаточно ликвидных активов для выполнения всех краткосрочных обязательств. В случае перерыва в работе ей может быть трудно собрать наличные деньги для выплаты кредиторам.

Кроме того, компании, возможно, придется платить высокие проценты, если ей потребуется занять деньги.

Как клиентские платежи влияют на коэффициент быстрой ликвидности бизнеса?

Коэффициент быстрой ликвидности включает платежи, причитающиеся с клиентов по кредитным договорам (дебиторская задолженность). Но он не сообщает нам, когда должны быть выполнены платежи клиентов, что может привести к тому, что коэффициент быстрой ликвидности может ввести в заблуждение как мера бизнес-риска.

Например, предположим, что компания А имеет текущие обязательства в размере 15 000 долларов США и краткосрочные активы, состоящие из денежных средств в размере 1 000 долларов США и дебиторской задолженности в размере 19 000 долларов США, со сроком оплаты клиентом 90 дней. Его коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,33, что выглядит неплохо.

Но предположим, что платеж поставщику в размере 5000 долл. США подлежит оплате через 10 дней. Если большое количество ее клиентов не выплатит свою задолженность в течение 10 дней, у компании не будет достаточно наличных денег, чтобы выполнить свои обязательства перед поставщиком, несмотря на явно хороший коэффициент быстрой ликвидности. Возможно, ему придется рассмотреть другие способы урегулирования ситуации, такие как использование кредитной линии для получения средств для оплаты поставщику или оплата с опозданием и взимание штрафа за просрочку.

Теперь рассмотрим компанию B, у которой есть текущие обязательства в размере 15 000 долларов США и быстрые активы, состоящие из денежных средств в размере 10 000 долларов США и дебиторской задолженности в размере 4000 долларов США, со сроком оплаты клиентом 30 дней. Ее коэффициент быстрой ликвидности равен 0,93, поэтому она выглядит намного слабее, чем компания А.

Компания Б также должна заплатить поставщику 5000 долл. США, подлежащий оплате через 10 дней. Но, в отличие от первой компании, у нее достаточно денег, чтобы с комфортом оплатить этот поставщик, несмотря на более низкий коэффициент быстрой ликвидности.

В целом платежи клиентов и условия поставщиков влияют на способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Однако коэффициент быстрой ликвидности не учитывает эти условия оплаты, поэтому он может завышать или занижать реальную позицию ликвидности компании. Кроме того, коэффициент быстрой ликвидности не учитывает кредитные линии компании, что может существенно повлиять на ее ликвидность.

Преимущества и недостатки коэффициента быстрой ликвидности

Использование коэффициента быстрой ликвидности имеет ряд преимуществ:

В трудные времена способность бизнеса использовать свои денежные средства и другие краткосрочные активы может иметь ключевое значение для выживания. Слишком часто компаниям, столкнувшимся с проблемами с денежными потоками, приходится продавать товары с большой скидкой или брать кредиты под очень высокие проценты, чтобы выполнить немедленные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности — полезный индикатор способности компании решать проблемы с денежными потоками, не прибегая к распродажам или займам денег.

Однако коэффициент быстрой ликвидности имеет несколько существенных недостатков.

Коэффициент быстрой ликвидности не учитывает условия кредита поставщика и покупателя. Это может создать ложное впечатление о ликвидности активов.
Коэффициент быстрой ликвидности ничего не говорит вам об операционных денежных потоках, которые компании обычно используют для оплаты своих счетов.
Для компаний, которые могут быстро продавать запасы, показатель ликвидности может ввести в заблуждение. Для этих компаний коэффициент текущей ликвидности, который включает запасы, может быть лучшим показателем ликвидности.

Оборотный капитал может стать спасательным кругом

Нужны деньги быстро? Компании, финансирующие оборотный капитал, могут приобретать часть или всю дебиторскую задолженность компании или выдавать кредиты, используя дебиторскую задолженность в качестве обеспечения. Есть две основные модели.

Кредиты под дебиторскую задолженность:

При использовании счетов клиентов в качестве залога кредитор предоставляет заемщику денежные средства или кредитную линию, обычно от 70% до 90% стоимости дебиторской задолженности.

Заемщик выплачивает проценты на сумму кредита. Ставка зависит от кредитора и других факторов и может варьироваться в широких пределах, от 5% до 20%.

На ставку может повлиять кредитоспособность конечного покупателя, помимо финансовой устойчивости компании-заемщика.

Заемщик получает платежи напрямую от клиентов и использует эти деньги для погашения кредита.

Факторинг счетов:

Отличается от ссуды под дебиторскую задолженность тем, что компания напрямую продает свои счета к получению другой компании (называемой фактором).

Компании могут рассчитывать на получение от 70 % до 85 % стоимости счетов-фактур, но, возможно, им придется заплатить комиссию, которая сокращает эту сумму.

Затем фактор получает суммы счетов непосредственно от ваших клиентов, что избавляет от необходимости отслеживать и обрабатывать платежи, но может негативно сказаться на отношениях.

Ограничения коэффициента быстрой ликвидности

Основное ограничение коэффициента быстрой ликвидности заключается в том, что он предполагает, что компания будет выполнять свои обязательства, используя свои ликвидные активы. Но, вообще говоря, компании стремятся выполнять свои обязательства за счет операционного денежного потока, а не за счет своих активов. Коэффициент быстрой ликвидности не отражает способность компании выполнять обязательства за счет денежных потоков от операционной деятельности; он измеряет только способность компании пережить финансовый кризис.

Еще одно ограничение коэффициента быстрой ликвидности заключается в том, что он не учитывает другие факторы, влияющие на ликвидность компании, такие как условия оплаты и существующие кредитные линии. В результате коэффициент быстрой ликвидности не дает полной картины ликвидности.Эксперты рекомендуют использовать его в сочетании с другими показателями, такими как коэффициент денежной наличности и коэффициент текущей ликвидности.

Планируйте и прогнозируйте
более точно

Как ваша компания может использовать коэффициент быстрой ликвидности

В бизнесе денежный поток имеет решающее значение, а дефицит дебиторской задолженности является реальным. Способность быстро конвертировать активы в денежные средства может иметь решающее значение, чтобы помочь компании пережить кризис. Коэффициент быстрой ликвидности дает представление о способности вашей компании продавать активы в случае необходимости.

Поддержание оптимального коэффициента быстрой ликвидности также может помочь вам получить выгодные процентные ставки, если вам нужен кредит, и сделать вашу компанию более привлекательной для инвесторов.

Если коэффициент быстрой ликвидности вашей компании ниже среднего для вашей отрасли и рынка, вы можете улучшить его несколькими способами. Например, вы можете увеличить краткосрочные активы, сократив операционные расходы, или сократить текущие обязательства, рефинансировав краткосрочные кредиты за счет более долгосрочных долгов или договорившись с поставщиками о более выгодных ценах.

Если коэффициент быстрой ликвидности вашей компании значительно выше среднего, это говорит о том, что вы могли бы лучше использовать свои денежные средства, направив их на финансирование расширения бизнеса, например, увеличив инвестиции в заводы или оборудование, наняв больше сотрудников или приобретя другую компанию. компания.

Чтобы найти лучший путь вперед, компании часто консультируются с управленческими бухгалтерами, которые имеют опыт анализа бизнес-затрат и операционных показателей и используют эти знания, чтобы помочь руководителям в процессе принятия решений.

Бесплатный шаблон быстрого соотношения

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности вашей компании, загрузите этот бесплатный шаблон.

Хотя коэффициент быстрой ликвидности дает представление о способности компании погасить свои краткосрочные финансовые обязательства и часто используется кредиторами и инвесторами, чтобы решить, подходит ли бизнес для кредита или инвестиций, он не является идеальным показателем. . Мы рекомендуем использовать его в сочетании с другими бизнес-показателями.

Программное обеспечение для бухгалтерского учета помогает компании лучше определять свою ликвидность за счет автоматизации ключевых функций, помогающих следить за финансовым состоянием вашего бизнеса. NetSuite Financial Management автоматизирует больше процессов бухгалтерского учета и предоставляет вам и вашей финансовой команде простой доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соответствие требованиям.

Читайте также: